بازار بورس | خرید و فروش سهام

بازار بورس اهمیت زیادی در اقتصاد کشور دارد، یکی از مهم‌ترین اهدافی که همه کشورها و جوامع در پی رسیدن به آن هستند، رشد و توسعه اقتصادی است. تأمین یک زندگی مناسب برای همه افراد جامعه، همواره در سرلوحه اهداف و برنامه‌ریزی‌های گوناگون کشورها قرار دارد و اصلی‌ترین عامل توسعه جوامع، رشد اقتصاد آن‌ها است.

سرمایه گذاری در بورس از اهمیت بسیار زیادی در جامعه از نظر اقتصادی برخوردار است، و به عبارتی به‌عنوان معیار اقتصادی کشورها عمل می‌کند.نقش بورس در اقتصاد یک کشور نقشی است که آن را نمی‌توان نادیده گرفت.

بازار بورس چیست؟

بورس، یک بازار است که انواع دارایی در آن خرید و فروش و مورد معامله قرار می‌گیرد. البته بازاری که ما از آن، با عنوان بورس صحبت می‌کنیم، با بازارهای متداول مثل بازار طلا، بازار خودرو، بازار فرش و … که اغلب شما با آن‌ها آشنا هستید، تفاوت‌های عمده‌ای دارد.

نقش بازار بورس در اقتصاد کشور

اصولا توسعه اقتصادی در هر جامعه‌ای، نیازمند سرمایه‌گذاری‌های کلان است و این سرمایه‌گذاری‌ها هیچ‌گاه نمی‌توانند در یک بازار کوتاه‌مدت تأمین مالی شوند.

برای تامین نیاز‎‌های مالی و اقتصادی یک کشور، ما نیازمند یک بازار سرمایه قوی و پر بازده هستیم. یک سری ویژگی‌های بازار بورس آن را با دیگر بازارها متفاوت کرده است، برای مثال رسمی بودن، شفافیت و برخورداری از پشتوانه محکم قانونی از مهم‌ترین تفاوت‌های بازار بورس با بازارهای سنتی دیگر است.

 اصولا در هر جامعه رونق بازار بورس، بازتاب اقتصاد در حال پیشرفت جامعه است که در بلندمدت ارتباط مثبت و دوطرفه‌ای میان رشد اقتصادی و شاخص‌های توسعه بازار بورس به وجود می‌آورد.

اکنون به بررسی نقش بازار بورس در اقتصاد کشور می‌پردازیم:

تامین سرمایه از طریق خرید و فروش سهام

از طریق بازارهای مالی می‌توان روند ایجاد و توسعه‌ی سرمایه را سرعت بخشید.

بازارهای مالی با جمع‌آوری منابع مالی از طریق پس‌اندازهای کوچک و بزرگ سرمایه‌گذاران و هم‌چنین هدایت این منابع مالی به سمت مصارف و توسعه‌ی بخش‌های تولیدی و مولد اقتصادی، بسیار مورد توجه قرار گرفته‌اند. به‌طورکلی هدف از تشکیل بورس، جمع‌آوری سرمایه‌ها و هدایت آن به سمت فعالیت‌های اقتصادی و تولیدی است. بازار بورس به کسب‌وکارها و کارآفرینان کشور به‌منظور تامین سرمایه‌ای که به آن نیاز دارند، می‌تواند کمک ‌کند. در یک اقتصاد سالم و پویا، با این روش می‌توان به حرکت سرمایه‌ها به‌سوی فعالیت‌های مفید کمک کرد، و باعث پیشرفت اقتصاد کشور شد.

برای مثال شرکتی، به این نتیجه رسیده است که با افزایش تعداد خطوط تولید خود، می‌تواند محصول جدیدی را به بازار عرضه کند. راه‌اندازی این خط تولید جدید، منجر به افزایش میزان تولید، فروش و پیشرفت شرکت شده و این پیشرفت باعث ایجاد فرصت‌های شغلی بیشتر و درنهایت، رشد و رونق اقتصادی خواهد شد. از طرفی شرکت برای راه‌اندازی این خط تولید، نیاز به سرمایه بیشتری دارد. یک راه متداول، مراجعه مسئولان شرکت به بانک و دریافت تسهیلات بانکی است. این روش ازنظر زمانی، معمولاً فرایندی زمان‌بر و طولانی است. و همچنین هزینه بالایی را به شرکت تحمیل می‌کند، اما در کنار این، روش دیگـری هم وجود دارد که تأمین مالـی از طریق بورس اوراق بهـادار است.

برای وارد شدن یک شرکت در بازار بورس و پذیرش آن به عنوان یک مولد، نیازمند این است که شرکت، طرح توجیهی خود برای راه‌اندازی خط تولید جدید را به بورس ارائه کند. درصورتی‌که کارشناسان بورس تشخیص دهند که طرح ارائه شده، ازنظر میزان سودآوری و سایر شرایط، طرح قابل قبولی است، به شرکت اجازه می‌دهند تا با عرضه و فروش سهام جدید به سرمایه‌گذاران در بورس اوراق بهادار، منابع مالی موردنیاز خود را برای راه‌اندازی خط تولید جدید تأمین کند.

حفظ سرمایه از طریق خرید و فروش سهام

ارزش پول به‌مرورزمان و افزایش نرخ تورم، کاهش پیدا می‌کند و با توجه به تورم موجود در جامعه درصورتی‌که پس‌اندازها در جای مناسبی سرمایه‌گذاری نشوند، ارزش آن به شدت کاسته خواهد شد، بنابراین جذب پس‌اندازهای راکد و به‌کارگیری آن در تولیدات، ایجاد امکانات و تسهیلات برای مشارکت عموم مردم باعث شده که بورس به‌عنوان یک اهرم مهم در کنترل نرخ تورم و افزایش نرخ رشد پس‌انداز، نقش مهمی را در جامعه ایفا کند. لازمه ورود به بازار بورس، دریافت کد بورسی است. درنتیجه سرمایه‌گذارانی که اقدام به خرید سهام شرکت‌ها می‌کنند از سرمایه خود در مقابل تورم محافظت می‌کنند.

قابلیت نقدشوندگی بالا و سرعت بالای خرید و فروش سهام

قابلیت نقد‌شوندگی بالای بازار بورس، باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران با خیالی آسوده در معاملات و خرید و فروش‌ها شرکت کنند و هر زمانی که خواستند از سرمایه‌گذاری خارج شوند و به فروش برسانند. همین ویژگی از مهم‌ترین مزیت‌هایی است که بورس را از بازارهای دیگر بخصوص مسکن جدا می‌کند و افراد زیادی را به سمت خود می‌کشاند.

امنیت و شفافیت در خرید و فروش سهام

یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه گذاری در بازار بورس، امنیت در سرمایه‌گذاری است. علت اهمیت بالای بورس در اقتصاد کشورها، وجود قوانین و مقررات متعدد در این بازار و حمایت از سرمایه گذاران است. هم‌چنین شرکت‌ها موظف هستند همه اطلاعات مهم خود مانند اطلاعات مالی، برنامه‌ها و… را به بورس اعلام نمایند.

بنابراین بازار‌سهام شرایطی را فراهم کرده که اطلاعات موردنیاز به‌راحتی در اختیار سرمایه‌‌گذار قرار گیرد تا سرمایه‌گذار با اطمینان بیش‌تری سرمایه‌گذاری کند. از طرفی به دلیل این‌که بازار سرمایه، شرکت‌ها را بهتر و قوی‌تر کنترل می‌کند، می‌تواند منافع مشترکی بین مالکان شرکت‌های سرمایه پذیر و سهامداران ایجاد کند. تمام این موارد کمک می‌کند که افراد به فکر استفاده و کسب سود از پس‌اندازهای خود باشند و آن‌ها را درجایی مناسب سرمایه‌گذاری کنند. درنتیجه بورس نیز با جمع‌آوری سرمایه‌های خرد سبب رشد اقتصادی می‌شود.

کسب درآمد

یکی از مهم‌ترین اهداف هر فرد در سرمایه گذاری، کسب درآمد و سود است. سرمایه‌گذاری در بورس اگر به‌صورت صحیح و آگاهانه باشد، می‌تواند از طریق دریافت سود نقدی و افزایش قیمت سهام آن شرکت کسب درآمد کند. سرمایه‌گذاران در بورس با بررسی و تحلیل بنیادی اطلاعات منتشرشده شرکت‌ها، سهام شرکت‌ها را انتخاب می‌کنند و پس از تحلیل شرکت وارد سهم می‌شوند. ازاین‌رو بورس درواقع فضای رقابتی میان شرکت‌ها ایجاد کرده تا شرکت‌های موفق و سودآور به کار خود ادامه دهند.

شاخص سلامت

سرمایه‌گذاری در بورس به‌عنوان یکی از معیارهای سنجش سلامت و یا بیماری اقتصادی کشورها در نظر گرفته می‌شود. در حقیقت بدون وجود منابع مالی، شرکت‌های اقتصادی نمی‌توانند بسیاری از فعالیت‌های خود را به‌درستی اجرا کنند و همین امر موجب صدمه به اقتصاد خواهد شد. روند تغییرات بورس داخلی (افزایش و کاهش) موجب تغییرات اقتصادی داخلی می‌شود. ارتباط بین جامعه و بورس آن‌چنان عمیق است که تحلیل گران می‌توانند بر اقتصاد داخلی و یا بازار سهام تأثیر بگذارند.

خرید و فروش سهام در بازار بورس

در این مقاله سعی کردیم که بازار بورس را مورد بررسی قرار دهیم و ارتباط آن را با مسائل اقتصادی جامعه را مورد بحث قرار دهیم، همان‌طور که گفته شد وجود بازار بورس برای پیشرفت تولید در جامعه ضروری است و همچنین نرخ تورم را نیز کنترل می‌کند، ولی از طرفی خرید و فروش سهام در بازار بورس نیازمند تخصص و دانش است که اگر به صورت صحیح این سرمایه‌گذاری اتفاق نیفتد نتایج خوش‌آیندی به همراه ندارد، اگر قصد سرمایه‌گذاری مطمئن و پربازده‌ای دارید روی کمک تیم رزسا حساب کنید.

ما در رزاستار همه‌ی تلاش خود را می‌کنیم که زندگی آسوده‌تری از طریق سرمایه‌گذاری مطمئن برای شما فراهم کنیم، برای خواندن مطالب دیگر ما به بخش وبلاگ سایت رزاستار سر بزنید، ما به همراهی شما افتخار می‎کنیم.

اوراق‌بهادار نوعی ابزار مالی است که نشا‌ن‌دهنده مالکیت و یا نوعی سند طلبکاری از یک شرکت می‌­باشد.

اوارق‌بهادار انواع مختلفی دارد، که عبارت‌اند از: سهام عادی، سهام ممتاز، اوراق قرضه، اوراق مشارکت، قراردادهای آتی و اختیار معامله، که در بازار سرمایه ایران معامله می‌شوند. آشنایی با ابزارهای مالی و انوع اوراق‌بهادار برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه لازم است، پس در این مقاله به توضیح آن می‌پردازیم:

اقسام اوراق‌بهادار

اوراق بـهادار اصولا به دو قسمت بدهی و حقوق صاحبان سهام تقسیم می‌شوند.

اوراق بدهی: مبلغی را که وام گرفته شده است، و باید طبق قوانین، میزان پول وام گرفته شده، نرخ سود و تاریخ سررسید را مشخص شود، و به موقع بازپرداخت شود. اوراق بدهی شامل اوراق مشارکت، گواهی سپرده، سهام ممتاز و اوراق بهادار وثیقه می‌شود.

اوراق مربوط به حقوق صاحبان سهام: سود مالکیت سهام‌داران شرکت سهامی را نشان می‌دهد. برخلاف دارندگان اوراق بدهی که عموماً فقط سود و ارزش اسمی دریافت می‌کنند، دارندگان سهام قادر هستند تا از سود سهام خود منفعت کسب کنند.

معادل‌ انگلیسی اوراق‌بهـادار  Securityاست، که اکنون به شناخت انواع سهام می‎پردازیم:

شناخت اقسام اوراق‌بهادار

سهام عادی

سهام عادی، از رایج­ترین اوراق‌بهادار به حساب می­آیند که نشان دهنده مالکیت در یک شرکت می­باشند. سهام عادی دارای دو ارزش اسمی و ارزش بازاری می­باشد که در ایران ارزش اسمی هر سهم ۱۰۰ تومان است. و ارزش بازاری سهام عادی نیز با توجه به میزان عرضه و تقاضا بر روی آن سهم مشخص می­شود.

سهام ممتاز

زمانی که شرکت از محل پس‌اندازهای نقدی خود اقدام به افزایش سرمایه می­­کند بجای اعطای حق تقدم، به نسبت میزان افزایش سرمایه خود به سهام‌داران به ازای هر سهم، سهام جایزه می­دهد. سهام‌داران موظف به پرداخت هیچ­گونه مبلغی به شرکت نمی­باشند. همچنین دارندگان سهام ممتاز از نظر پرداخت سود نسبت به دارندگان سهام عادی اولویت دارند.

سهام عرضه اولیه

هرگاه شرکتی با انتشار سهام جدید قصد افزایش سرمایه خود را داشته باشد، اولویت خرید سهام منتشر شده با سهام‌داران آن شرکت می­باشد. از آنجا‌که ارزش اسمی هر سهم در بورس ایران ۱۰۰۰ ریال می‌باشد، سهام‌داران شرکت این اختیار را دارند تا با پرداخت مبلغ اسمی سهم، سهام منتشر شده شرکت را خریداری کنند.

سهام‌دار می­تواند در صورت عدم تمایل به سهام‌داری، سهام خود را با ارزشی برابر با ما به التفاوت ارزش اسمی و ارزش بازاری سهام به فروش برساند. برای مثال ممکن است سهمی در بازار با قیمت ۱۵۰۰ ریال داد و ستد شود و از آنجا که ارزش اسمی هر سهم برابر با ۱۰۰۰ ریال است، سهام‌دار برای فروش سهام خود به ازای هر سهم ۵۰۰ ریال دریافت می‌کند. 

اوراق مشتقه

اوراق مشتقه، نوعی اوراق‌بهادار است که ارزش آن بر اساس دارایی اصلی دیگری تعیین می‌شود. اوراق مشتقه در بازارهای مالی دارای انواع گوناگونی می‌باشند.

قرار داد اختیار معامله

به طور کلی قرارداد‌های اختیار معامله به دو دسته اختیار خرید و اختیار فروش تقسیم می‌شوند.

قرارداد اختیار خرید، قراردادی است که در آن خریدار اختیار دارد مقدار مشخصی دارایی مالی یا اوراق‌بهادار را در تاریخ و با مبلغی که در زمان عقد قرارداد مشخص شده خریداری کند و در مقابل فروشنده متعهد می‌شود دارایی یا اوراق مد نظر را در صورت مطالبه خریدار به فروش برساند.

قرارداد اختیار فروش، قراردادی است که طی آن فروشنده اختیار دارد مقدار مشخصی دارایی مالی یا اوراق‌بهادار را در تاریخ و با مبلغی که در زمان عقد قرارداد مشخص شده به فروش برساند و در مقابل خریدار متعهد می‌شود دارایی یا اوراق مورد نظر را در صورت مطالبه فروشنده خریداری کند.

قرارداد آتی

از انواع ابزارهای مشتقه به حساب می‌آیند. در قرارداد آتی دو طرف معامله متعهد می‌شوند دارایی مالی را با قیمتی معلوم و در زمانی مشخص که در زمان عقد قرارداد معین شده است، را معامله کنند. قراردادهای آتی اغلب به تحویل فیزیکی کالا یا دارایی مالی منجر نمی‌شوند و پیش از موعد مقرر توسط طرفین قرارداد تسویه می‌شوند.

 اوراق مشارکت

اوراق‌بهادار با نام و یا بی نامی هستند که به قیمت اسمی مشخص برای مدت زمانی معین توسط دولت، شهرداری، شرکت‌های دولتی و خصوصی و برای تامین اعتبار طرح‌های عمرانی در کشور منتشر می‌شوند. این اوراق سودی تضمین شده دارند که از این رو جزء اوراق کم ریسک قرار می‌گیرند.

همانطور که می‌دانید ریسک و بازده رابطه مستقیم داشته و به همان نسبت که ریسک این اوراق کم‌تر از سهام عادی است بازده آن‌ها نیز به مراتب کم‌تر است. سود این اوراق تضمین شده و معاف از مالیات بوده و اغلب دارای پرداخت‌های ۱ ماه یا ۳ ماه هستند.

اوراق قرضه

اوراق قرضه یا اوراق بدهی اوراقی است که قابلیت معامله شدن داشته و دارندگان این اوراق در فواصل زمانی از پیش تعیین شده مبلغی سود دریافت می‌کنند و در سررسید مشخص کل مبلغ آن به خریدار اوراق پرداخت می‌شود.

اوراق صکوک 

اوراق بهادار اسلامی است که با درگیر کردن یک دارایی مشخص فیزیکی و به میان آوردن قراردادهایی مانند اجاره و مضاربه، منطبق با قانون بانک‌داری بدون ربا است. این اوراق قابل معامله در بازارهای مالی می باشند و دارندگان آن مشمول منافع حاصل از آن‌ها می‌باشند.

خرید سهام و ریسک‌های آن

سرمایه گذاری در همه‌ی زمینه‌ها، ریسک‌هایی دارد که سرمایه گذاری در خرید اوراق‌بهادار نیز ریسک‌هایی در پی دارد، ولی صندوق سرمایه گذاری رزاستار بستری فراهم کرده است که شما با سودی تضمینی و بالاتر از هر نهادی دیگر شما را در ساخت زندگی آسوده‎تری کمک کند، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد زمینه‌های دیگر می‌توانید به سایت ما سر بزنید و مطالب مرتبط در رابطه با سرمایه گذاری را بخوانید.

بازار اقتصادی

بازار‌های اقتصادی ایران را می­‌توان به پنج‌ دسته تقسیم کرد، ارز، طلا، مسکن، بورس و بازار پول (بانک) که بازدهی و سود هرکدام از این بازار‌ها با توجه به شرایط اقتصادی کشور در زمان‌های مختلف، متفاوت است.

بررسی بازارهای اقتصادی در سال‌های اخیر

بررسی ریسک بازارهای اقتصادی

ارز

تحلیل­گران اقتصادی بر این باورند که بازار ارز به‌واسطه جهش قابل‌ توجه­‌اش در سال­‌های اخیر، صدرنشین بازار‌های پربازده کشور بوده است، از این جهت بازار بسیار مناسبی برای سرمایه‌گذاری بوده است.

طلا و سکه

در این مدت بازارهای طلا و سکه نیز در رقابت تنگاتنگی با بازار ارز بوده است، تجربه نشان داده سرمایه‌گذاری در بازارهایی مثل طلا و سکه همواره سرمایه‌گذاری سودآوری بوده است به‌ویژه زمانی که ارزش دلار کاهش می‌یابد، درواقع میان ارزش دلار و قیمت طلا یک رابطه‌­ی معکوس وجود دارد.

در حالت کلی سرمایه گذاری در بازارهای طلا همواره، سرمایه گذاری پرسودی بوده است، حتی با وجود نوسانات شدید دلار و بحران‌های اقتصادی کشور در سال اخیر، بازارهای طلا و سکه همچنان سرمایه‌گذاری مطمئن و پرسودی بود، و مورد توجه سرمایه گذاران قرار گرفت.

مسکن

اما پس از بازارهای ارز و طلا در سا‌‌ل­‌های اخیر، اهمیت سرمایه‌گذاری در بازار مسکن نیز، سرمایه‌­گذاری پربازده­ای بوده است. بازار مسکن در نخستین ماه‌های سال گذشته و پس از یک رکود عمیق، پیشرفت قابل‌ توجهی داشته است و پا به‌ پای بازار های ارز و طلا، صحنه رقابت صاحبان سرمایه شد. این تحرک قیمت مسکن رویای خانه‌دار شدن قشر متوسط جامعه را به رویایی دست‌ نیافتنی تبدیل کرد.

بورس

در کنار سه تا از بازارهای پربازده کشور، بازارهای سهام یا بورس اوراق بهادار نیز سود قابل قبولی را نصیب سهامداران خود کرد.

بازار پول

 از سوی دیگر بازارهای پول یا سپرده‌های بانکی نیز در سال گذشته، نزدیک به ۱۵ درصد بازدهی به‌همراه داشت و به‌نظر می‌رسد، که این بازار رفته‌رفته جذابیت خود را برای سرمایه‌گذاری از دست می­‌دهد.

آن‌دسته از افرادی که در سال اخیر، سرمایه‌­ی خود را در بازارهای طلا و سکه سرمایه‌گذاری کرده‌اند، توانسته‌اند سودی عالی کسب کنند.

بازار پول بی رمق شده است:

بازدهی بازارهای پول و سپرده‌های بانکی به‌دلیل نرخ سود ثابتی که دارد، باعث شده که این بازار در نوسانات تورم و قیمت­‌ها، در انتهای جدول بازدهی قرار گیرد.

بازار خودرو نجومی بوده است:

در کنار بازار‌های پنج‌گانه پربازده کشور که معمولا صاحبان سرمایه را به‌سوی خود جلب می‌کند، بازارهای خودرو نیز در ایران یکی از بازار‌هایی بود که سرمایه‌گذاری قابل‌توجهی در آن انجام شده است.

کارشناسان اقتصادی سرمایه‌گذاری در بازار، خودرو را به عنوان سرمایه‌گذاری پربازده‌ای قبول ندارند زیرا استاندارد‌های کمی و کیفی، زیادی دارد. به هر حال به‌دنبال بحران‌های اقتصادی اخیر، دو شرکت خودروسازی کشور با اجرای طرح پیش‌فروش خودرو، حجم قابل‌توجهی از نقدینگی را جذب کردند.

همچنین بخوانیم: سود سرمایه گذاری در بازار طلا به چه مواردی بستگی دارد

بالاخره کدام بازار؟

در این مطالب سعی کردیم که بازارهای پنجگانه­‌ی پرسود در بازار اقتصادی ایران را بررسی کنیم، سرمایه گذاری در هر کدام از این بازارها ریسک­‌هایی را می‌­طلبد، ولی اگر به دنبال سرمایه گذاری مطمئنی هستید با رزسا همراه باشید و ما برای پاسخگویی به سوالات شما آماد­ایم، هدف ما ساختن زندگی سالم و آسوده برای شماست.

نقش بانک در تورم

بانک در افزایش تورم نقشی دارد؟ تورم درکشورهای مختلف به عوامل گوناگونی وابسته است، اما در یک تقسیم بندی کلی می­‌توان دلایل تورم را به دو دسته تقسیم کرد :

اولین نوع تورم، تورم ناشی از “هزینه های تولیدی” است. بدین معنی که با افزایش قیمت مواد اولیه­‌ی تولید، تولیدکنندگان به منظور بقا در صنعت، قیمت فروش کالاها و خدمات را افزایش می­‌دهند و قیمت ها افزایش می‌یابد.

نوع دیگر تورم، تورم ناشی از “فشار تقاضا” است. که به دلیل عدم تناسب بین عرضه و تقاضای کالاها و خدمات اتفاق می­‌افتد، وقتی تقاضای مصرف­ کنندگان نسبت به عرضه‌­ی تولیدکنندگان، بیشتر باشد قیمت کالاها و خدمات افزایش می­‌یابد.

تورم یک اقتصاد را به طور مطلق نمی­‌توان به یکی از این دو نسبت داد و نقش عوامل دیگر غافل شد. ولی تاثیر این دو عوامل در افزایش تورم کاملاً منطقی  است.

در ایران تصور می­‌شود که تورم  بیشتر از نوع دوم بوده، و برای کنترل این گونه تورم­‌ها بهتر است تقاضای مردم کاهش پیدا کند و یکی از راه­‌های کنترل تقاضا، کم کردن نقدینگی مردم است. در این صورت بانک و سپرده گذاران از تورم  ضرری نمی­‌کنند.

همچنین بخوانید: انواع سرمایه گذاری و بررسی نقاط ضعف و قوت هرکدام

نقش بانک ها در نرخ تورم

تحلیل‌های کارشناسی حاکی از آن است که کاهش نرخ سود بانکی، و هدایت سرمایه‌­ها به سمت فعالیت‌های تولیدی می‌تواند از پیامدهای تورمی شکاف بین نقدینگی و تورم بکاهد.

در شرایطی که نرخ سود بانک­‌ها بالا باشد، فعالیت­‌های اقتصادی کمی می‌توانند، نرخ سودی معادل نرخ سود بانکی حاصل کنند و از این رو است که صاحبان سرمایه ترجیح می‌دهند تا سرمایه­‌ی خود را در حساب‌های سپرده مدت‌دار نگهداری کنند. در حقیقت بالا بودن نرخ سود، فرصت هرگونه سرمایه‌گذاری و فعالیت تولیدی را کاهش می‌دهد.

با توجه به پیامدهای نرخ سود بانکی بالا برای اقتصاد جامعه، لازم است تا اصلاحاتی در جهت کاهش نرخ سود بانکی صورت گیرد.

کاهش نرخ سود بانکی بدون سیاست اگرچه منجر به کاهش هزینه‌های بانک و کاهش سرعت رشد شکاف دارایی‌ها و بدهی‌ها می­‌شود و در بخش واقعی نیز آثار مثبتی می‌تواند داشته باشد، اما منتهی به تورم یا ایجاد نوسانات شدید در بازار ارز، طلا و … خواهد شد.

به نظر می‌رسد تنها راه‌حل ممکن که البته سختی‌هایی نیز دارد، اصلاح ترازنامه شبکه بانکی کشور است.

این‌که آیا فاصله ایجاد شده بین نقدینگی و قیمت‌ها با تورم پر خواهد شد یا خیر، سوالی است که جواب مشخصی برای آن وجود ندارد.

کاهش نرخ سود بانکی در کنار اصلاح ترازنامه بانکی و هدایت سرمایه­‌ها به سمت فعالیت‌های تولیدی می‌تواند از شکاف بین نقدینگی و تورم بکاهد.

رشد نقدینگی و سهم بانک‌ها در بازار نقدینگی: نقدینگی از مدت‌ها قبل از اینکه پول بانکداری شکل بگیرد، بوده است و مسئله­ی تازه‌ای نیست اما در مقاطعی شدت و ضعف داشته است. از شروع دهه ۸۰ رشد نقدینگی در کشور ما شروع شده است. در دهه ۸۰ با پدیدار شدن بانکداری غیردولتی و رقابت بانکی نقش بانک‌ها در رشد نقدینگی افزایش یافت.

وقتی نرخ سود بالاست به کنتوری برای افزایش نقدینگی تبدیل می‌شود.

بانک‌ها وقتی سود بالا را تعهد می‌کردند و نمی‌توانستند پرداخت کنند با استفاده از منابع بانک مرکزی بخشی از سود را پرداخت می‌کردند. اقتصاد ایران در این چند سال در بخش حقیقی فعالیت خارق العاده‌ای نداشته که سود خارق العاده‌ای داشته باشد و عملاً بازدهی فعالیت بانک‌ها این‌گونه نبوده و نرخ سود بانک‌ها عاملی برای کنترل رشد و افزایش نقدینگی بوده است.

بانک­‌ها سبب افزایش نرخ تورم هستند یا کاهش؟! نقش بانک چیست ؟

نظر کلی در رابطه با نقش سود بانکی و تورم وجود ندارد ولی طبق تفسیراتی می­‌توان گفت که زمانی که سود بانک‌ها زیاد باشد سرمایه گذاران ترجیح می­‌دهند سرمایه­‌ی خود را در بانک­‌ها سرمایه گذاری کنند و کمتر دست به تولید می­‌زنند، و از این رو میزان تولیدات کاهش می­‌یابد و تورم بالاتر می­‌رود، ولی اگر سود بانکی کم شود، افراد سرمایه گذار پول خود را از بانک­‌ها خارج کرده و تقاضای خرید مسکن،طلا و ارز و… افزایش می­‌یابد، و  نرخ تورم در بازار ارز و طلا و مسکن و … بالا می­‌رود. پس سود­های بانکی باید با سیاست‌های اقتصادی کنترل شوند تا بازار­های مختلف دچار مشکل نشوند.

تیم رزاستور آماده­‌ی مشاوره در زمینه‌­ی سرمایه گذاری به شما هست. با ما همراه باشید.

انواع بازار مالی

بازار مالی مکانی گفته می­شود که خریدار، فروشنده و کالا یا خدمات مورد تبادل ، هر سه وجود دارند، در هر بازاری قوانینی متناسب با همان محیط وجود دارد که خریدار و فروشنده، موظف به رعایت این قوانین هستند.

     بازار مالی ، شامل سه دسته­‌ی زیر می­باشند:

  • بازار­ مالی کالا و خدمات
  • بازار­های پول
  • بازار­های سرمایه

بازار­های کالا و خدمات:

بازار­های کالا و خدمات، اولین نوع بازار ساخته شده توسط انسان است، که واحد پول در این نوع بازار،به عنوان واسطه­ی معاملات است.

بازار­های کالا و خدمات به دلیل اینکه مخاطب بیشتری دارند و تامین کننده­‌ی نیاز­های کلی انسان­‌ها هستند، از قدرت بالایی برخوردارند.

در بازار­های کالا و خدمات هم مثل هر محیط دیگری، یکسری دغدغه­‌ها و نگرانی­‌هایی وجود دارد که یکی از نگرانی‌­ها وجود تورم است که از آن به عنوان بیماری اقتصادی یاد می­‌شود.

تعریف تورم:

زمانی که میزان تقاضا و تولید با هم هم­خوانی ندارند و میزان تقاضا از میزان تولید بیشتر می­شود تورم اتفاق می­افتد، این بیماری اقتصادی منجر به شکل گیری شغل­های کاذب می­شود که برای هر جامعه­‌ای خطرناک است، و هر حکومتی سعی بر از بین بردن تورم دارد.

بازارهای کالا و خدمات از قدمت بیشتری نسبت به سایر بازار­ها و البته بازار مالی برخوردار است، ولی متاسفانه بیماری تورم همواره این بازار را تحت تاثیر قرار داده است.

بازار­های پول:

بازار­ مالی در ابتدا با هدف نگهداری از پول و نقدینگی مردم تشکیل شد تا با نگه­داری نقدینگی مردم، آن را از خطر سرقت و یا هر خطر دیگری حفاظت کند، و با این کار مبلغی را جهت نگهداری پول­‌ها از مردم دریافت می‌­کرد. ولی با گذشت زمان، دولت به این فکر افتاد که به کمک بانک­ها، نقدینگی مازاد مردم را کاهش دهد تا میزان تقاضا کم­تر شود، و تورم را کاهش دهد.

دولت با اجرای طرح سود و تسهیلات، مردم را تشویق کرد که نقدینگی خود را به بانک ها بسپارند.

با وجود طرح­های تشویقی بانک­ها، حجم نقدینگی در دست مردم کاهش پیدا کرد و تقاضا کم­تر شد و بازار­ها تا حدود زیادی شکل بهتری به خود گرفت. و همچنین بانک­ها با قرار دادن تسهیلات برای کارخانه­ها و بخش­های تولیدی، به افزایش میزان تولید نیز کمک بزرگی کرد، پس با این کار بانک میزان تولید بیشتر شد ومیزان تقاضا تا حدود زیادی کاهش یافت پس به طبع میزان تورم کنترل شد.

زمانی که میزان سود بانک­ها از سود دیگر سرمایه گذاری­ها کم­تر شد، مردم نقدینگی خود را از بانک­ها خارج کردند و بحران­ها دوباره شدت گرفت.

بازار های سرمایه:

       با وجود نا­توانی بازار پول در کنترل بحران­ها، بازار­های سرمایه شکل گرفتند، در این بازار سعی شد نقص­های بازار­های پول برطرف شود.

در بازار سرمایه بورس و خرید سهام مطرح شد، و مردم سعی کردند با نقدینگی مازاد خود، سهام شرکت­ها را خریداری کنند و در بورس سرمایه گذاری کنند.

با خریداری سهام شرکت­‌ها توسط افراد، شرکت­ها گسترش یافتند و توان بیشتری جهت تولید کسب کردند، این شرکت­ها با افزایش تولید عرضه را متعادل­تر کردند و مانع تورم شدند.

این اتفاق خرید سهام هم به نفع دولت بود جهت کنترل تورم، و هم به نفع تولید کننده که اکنون سرمایه بیشتری در اختیار داشت و هم به نفع مردم و خریداران سهام که در سود شرکت­ها سهیم شدند.

در بورس دولت می­‌تواند یکی از نقص‌­های بازار پول را کنترل کند و ورود و خروج نقدینگی از بازار را تحت کنترل خود داشته باشد، چرا که در بازار­ پول این نقدینگی هر زمان که افراد می­خواستند، از بازار پول خارج می­شد ولی در بازار سرمایه این ورود و خروج سرمایه نیاز به جایگزین دارد، و تولید کننده و شرکت­ها با خیال راحت­‌تری به کار خود ادامه می­‌دهند، و از خروج غیر­قابل کنترل نقدینگی جلوگیری می­شود.

انواع روش‌های سرمایه گذاری (بهترین سرمایه گذاری در ایران)

بازار­ مالی و سرمایه گذاری

       در مورد هر یک از بازار­های مالی توضیحاتی داده شد، و شما می­توانید با توجه به مطالب بالا و به اختیار خود مازاد نقدینگی خود را در هر کدام از بازار­ها سرمایه گذاری کنید، در مسیر انتخاب خود می­توانید روی کمک رز استار حساب باز کنید. با افتخار آماده­ی مشاوره شما دوستان هستیم.

بازار مالی

بازار مالی بازاری است که در ان افراد( حقیقی و حقوقی ) می توانند به معامله اوراق ضمانت مالی ، کالا و دیگر دارایی ها با هزینه مبادلاتی پایین و در قیمت ها و بازارهایی که تابع عرضه و قوانین هستند، بپردازند. اوراق ضمانت شامل سهام، اوراق قرضه و برخی کالاها(فلزات گرانبها یا محصولات کشاورزی) می شوند.

بازار مالی ( finacial Market) : اصطلاحی گسترده است که برای طیف وسیعی از بازارها به کار می رود. هر بازاری که در آن تجارتی صورت می گیرد یک بازار مالی محسوب می شود. حتی بازارهایی که در آنها تجارت اوراق بهادر شامل سهام، اوراق قرضه، ارز، فلزات، و مشتقات انها انجام می شود هم بازار مالی هستند.

عناوین بازاهای مالی

بازار پول : اولین بازار از بازارهای مالی

یکی از بازارهای مالی ، بازار پول است که در ان از هر ابزار یا دارایی با توان نقد شوندگی بالا یا ابزارها و دارایی های خرد برای تبادل استفاده می شود. این ابزارها معمولا توسط شرکت ها ، اشخاص ، بنگاه ه های تجاری استفاده می شود و در واقع نوعی جانشین پول هستند که سررسید کمتر از یک سال دارند.

از جمله ابزارهای بازار پول می توان به سپرده ها، وام با وثیقه، حواله اشاره کرد. بازار پول تا مدت ها توانست نقش تعادل آفرین بین عرضه و تقاضا در بازار کالا یا خدمات را بازی می کند. تا اینکه بجث نقدینگی در بازار از پول به میان امد.

بازار کالا یا خدمات:

بازار کالا و خدمات اولین بازارمالی تشکیل شده به وسیله ی انسان هاست. در بازار کالا در قبال کالا و خدمات، واحد پولی مورد پذیرش ، به عنوان تسهیل کننده ی معاملات مورد استفاده قرار میگیرد.در این بازار ارزش هر کالا یا خدمت با مبلغی پول تعریف و عرضه می شود.

ما میتوانیم نقدینگی خود را به راحتی در بخش های مختلف بازار و تحت قوانین آن به گردش در بیاوریم. بازار کالا و خدمات به دلیل تامین کننده نیازهای کلی انسانها از وسعت بسیار زیادی برخوردار است.

بازار سرمایه:

بازار سرمایه بازاری برای خرید و فروش اوراق مالکیت و اوراق بدهی است، بازار سرمایه بین تامین کنندگان سرمایه مثل سرمایه گذاران حقیقی و سرمایه گذاران حقوقی (نهادی) و متقاضیان سرمایه مثل شرکت ها، دولت یا اشخاص، مانالی ارتباطی ایجاد می کند.

بازار سرمایه برای عملکرد اقتصاد حیاتی است، چرا که سرمایه جزئی ضروری برای تولید خروجی در اقتصاد است. بازار سرمایه شامل بازار اولیه ، بازار ثانویه و بازار اوراق مشارکت می شود.

در مطالب بعدی به معرفی دیگر بازارهای مالی می پردازیم و بازار سرمایه راجدی تر و تخصصی تر توضیح میدهیم.