خرید سهام عرضه اولیه | بازار بورس

عرضه اولیه زمانی است که یک شرکت سهام خود را برای اولین بار در بازار بورس عرضه کند. شرکت‌های نوپا و تازه تاسیس چه شرکت‌های خصوصی و چه شرکت‌های دولتی، برای افزایش رشد و توسعه کسب‌وکار خود نیازمند سرمایه هستند، و با وارد شدن به بازار بورس و عرضه بخشی از سهام خود به‌عنوان عرضه اولیه، به تأمین سرمایه موردنیاز و جبران کمبود بودجه‌ی خود می‌پردازند. بدین ترتیب این شرکت‌ها سهام خود را برای اولین بار در بازار بورس برای فروش می‌گذارند و، شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل می‌شود.

تفاوت خرید سهام عرضه اولیه با سایر سهام‌ها

همان طور که گفته شد، هنگامی‌ که سهام یک شرکت برای اولین بار در بورس عرضه شود، به روز اول عرضه سهام، اصطلاحاً روز عرضه گفته می‌شود؛ بنابراین انتشار سهام شرکت‌ها برای اولین بار به‌عنوان عرضه اولیه ارائه می‌شود، در زیر به بررسی محدودیت‌ها و مزایای بازار بورس بر عرضه اولیه می‌پردازیم:

محدودیت‎های بازار بورس برای خرید عرضه اولیه

در عرضه اولیه عمومی، نام شرکت، تاریخ روز عرضه، تعداد سهام قابل عرضه، سهمیه خریدار، کمترین میزان و سقف قیمت‌ها و مدیر عرضه مشخص است، اما برای خرید سهام، محدودیتی وجود ندارد، و تا زمانی که عرضه برای خرید سهام وجود داشته باشد، شخص می‌تواند آن را با قیمت قابل معامله در بازار خرید کند.
قیمت سهام شرکت‌ها در عرضه اولیه، ارزان‌تر از ارزش واقعی آن است و در بیشتر مواقع عرضه‌های اولیه که در بورس وارد می‌شوند، سودآور هستند.

با توجه به مطالب بالا اصولا تقاضا برای خرید عرضه اولیه زیاد است و افرادی که در بازار بورس فعالیت دارند، تمایل به خرید سهام عرضه اولیه را دارند.

بازار بورس و تامین سرمایه شرکت‌های تازه وارد

عرضه اولیه در بازار بورس به دلیل تامین نیازهای اولیه و سرمایه‌ی اولیه شرکت‌های تازه تاسیس است، سهام شرکت‌های تازه وارد، پس از روز عرضه سهام وارد بازار شده و معاملات عادی خود را آغاز می‌کند. پس از تبدیل‌شدن این سهام به سهام قیمت آن‌ سهام ها متعادل می‌شود، و پس از این‌که این عرضه‌های اولیه مثل بقیه‌ی سهام‌ها ارزششان متعادل شد، سرمایه گذاران باید برای خرید این سهام، به بررسی همه‌جانبه عوامل متعدد اثرگذار در سهم بپردازند و با احتیاط و تحلیل بازار، اقدام به خرید کنند.

نحوه‌ی خرید سهام عرضه اولیه

یکی از ضروریات فعالیت در بازار بورس، داشتن کد بورسی است، که با مراجعه به یکی از کارگزاری‌های فعال در حوزه بورس، باید اقدام به دریافت کد بورسی کرد، خرید سهام در عرضه اولیه برای همه کسانی که کد بورسی دارند، امکان‌پذیر است.

سرمایه گذاران برای خرید عرضه اولیه سهام یک شرکت باید از زمان و تاریخ عرضه آن مطلع شوند.

اطلاع رسانی عرضه اولیه از طریق سایت‌های بورسی و کانال‌های خبری صورت می‌گیرد. اکثر کارگزاری‌ها هم سعی می‌کنند، مشتریان خود را از زمان دقیق آن مطلع کنند.

روش بوک بیلدینگ در بازار بورس

روش بوک بیلدینگ در بازار بورس، برای خرید سهام به‌صورت آنلاین یک بازه زمانی مشخص، حداقل و حداکثر قیمت قابل خرید و حداکثر سهمیه برای هر کد معاملاتی مشخص می‌شود. سرمایه‌گذاران موظفند، بر اساس این اطلاعات که توسط ناظر بازار در روز عرضه اعلام می‌شود، وارد حساب کاربری خود در سامانه معاملاتی شوند و سفارش خرید خود را به‌صورت آنلاین با توجه به سقف سهم تعیین‌شده‌ی خود و همچنین محدوده قیمت موردنظر ثبت کنند.

بهترین زمان برای فروش عرضه اولیه

  • یکی از دغدغه‌های سرمایه گذاران آگاهی از زمان مناسب فروش عرضه اولیه است. دانستن زمان مناسب برای فروش این سهام ارزش بالایی دارد. سهام‌داران می‌توانند از فردای آن روز سهام خود را به فروش برسانند، اما دانستن بهترین زمان برای فروش سهم، سود بیشتری را برای سرمایه گذار دارد، که برای فهمیدن بهترین زمان فروش می‌بایست برخی جوانب را موردبررسی قرار دهند:
  • ارزیابی وضعیت فعلی و آینده شرکت
  • توجه به میزان بزرگی و کوچکی
  •  مطالعه تحلیل بنیادی سهام در سایت‌های تحلیلگری و کانال‌های خبری
  • بررسی رفتار سهام‌داران عمده در ایام معاملات سهم پس از عرضه اولیه
  • بررسی روند فعلی بازار بورس که مانند هر فعالیت اقتصادی دیگر دارای دوره‌های متفاوتی از رکود، رشد و رونق است.

در حالت کلی در مورد این‌که چه زمانی بهترین زمان برای فروش سهام اولیه است، هیچ قطعیتی وجود ندارد و به عوامل مختلفی بستگی دارد، که شناخت این عوامل نیاز به تخصص دارد.
در کل قیمت عرضه‌های اولیه در روزهای پس از عرضه، مانند تمامی سهام موجود در بازار سرمایه به عرضه و تقاضای بازار مربوط است. با این تفاسیر بهتر است تا زمانی که خرید این سهام‌ها ادامه دارد، سرمایه‌گذاران سهام خود را نگه دارند. و در زمان‌های بعد با توجه به شرایط بازار می‌توانند نسبت به فروش یا نگهداری سهم اقدام کنند.

بازار بورس و دانش تخصصی در این بازار

برای سرمایه گذاری در بازار بورس نیاز به دانش و تجربه و تحلیل مسائل مرتبط با مسائل اقتصادی است، و سرمایه گذاری در این زمینه کار هر فرد مبتدی نیست.

تیم رزسا با راه‌اندازی صندوق سرمایه گذاری رزاستار توانسته در زمینه مسائل اقتصادی قدمی در جهت بهبود شرایط مالی افرادی که در زمینه بورس تخصصی ندارند، بردارد.

شما نیز می‌توانید برای کسب مشاوره و انجام یک سرمایه گذاری سودمند و مطمئن با رزاستار همراه باشید.

برای کسب اطلاعات بیشتر و خواندن مقالات بیشتر در زمینه‌ی اقتصادی به سایت رزاستار سر بزنید.

ارز دیجیتال

ارز دیجیتال، شکل خاصی از پول دیجیتال است که بر پایه علم رمزنگاری شکل گرفته است. از ویژگی­‌های ارزهای دیجیتال می­‌توان غیرمتمرکز بودن، شفافیت و تغییرناپذیر را نام برد.

ویژگی غیرمتمرکز بودن ارزهای دیجیتال به این معنی است که هیچ نهاد، گروه یا سازمانی آن‌ها را کنترل نمی‌کند.

ارزهای دیجیتال را می‌توان به صورت مستقیم در اینترنت به شخص دیگری ارسال کرد، یعنی برای ارسال ارزهای دیجیتال به یکدیگر نیازی به افتتاح حساب بانکی، استفاده از خدمات بانک‌ها یا هر سازمان واسطه‌ دیگری نیاز نیست. در ارزهای دیجیتال، قابلیت مشاهده تمامی تراکنش‌ها چه برای افرادی که در شبکه حضور دارند و چه برای افراد خارج از شبکه فراهم است.

تعریف ارز دیجیتال

در ادامه‌ی مقاله تعریف ارز دیجیتال و پیشینه‌ی بیت کوین را بررسی می‌کنیم:

برخی‌­ها معتقدند که “بیت کوین “اولین ارز دیجیتال حقیقی یا رمز ارزی است که ایده آن سال ۲۰۰۸ منتشر و اولین سکه‌های آن در سال ۲۰۰۹ استخراج شد، هرچند قبل از بیت کوین نیز برای ساخت یک ارز دیجیتال تلاش‌هایی انجام شده بود.

مشکلاتی مانند عدم اعتماد به شخص دیگر و دوبار خرج کردن، باعث شد که ایده‌­ی ارزهای دیجیتال شکل بگیرد.

هنگامی که شما  پول خود را به بانک‌ها می­‎سپارید، در واقع به بانک‌­ها اعتماد کرده‌اید. اعتماد برای پیش بردن بسیاری از کارها ضروری است.

ارزهای دیجیتال به جز بیت کوین را می‌توان به دو دسته کوین‌ها و توکن‌ها تقسیم کرد. کوین‌ها هر کدام بلاک چین مخصوص خودشان را دارند. بخشی از کوین‌ها از کدهای اولیه بیت کوین ساخته شده‌اند. کوین‌‌­ها با اعمال اصلاحات جزئی در متغیرهایی مانند تعداد سکه‌ها، الگوریتم استخراج، زمان ایجاد بلاک‌ها و غیره از بیت کوین به وجود آمده‌اند.

برخی از کوین‌های دیگر نیز مانند اتریوم، ریپل و ویوز شبکه خود را بدون استفاده از کدهای بیت کوین ساخته‌اند. این بلاک چین‌ها اغلب برای کاربردهای بیشتری به جز پول دیجیتال ایجاد شده‌اند.

توکن‌ها دسته دیگری از ارزهای دیجیتال هستند که بر بستر یک پلتفرم مانند اتریوم یا ویوز و ایاس ساخته می‌شوند. آن‌ها بلاک چین جداگانه‌ای ندارند و برای اجرای تراکنش‌های خود از قدرت بلاک چین اصلی کمک می‌گیرند.

توکن‌ها طی عرضه اولیه سکه یا همان ICO  در ازای تامین سرمایه جمعی به سرمایه‌گذاران اعطا می‌شوند. توکن‌ها کاربردهای مخصوص خودشان را دارند و نمی‌توان آن‌ها را به چشم یک ارز دید.

توکن‌ها خودشان به دو دسته توکن­‌های اوراق بهادار و توکن‌های کاربردی تقسیم می‌شوند.

در حال حاضر ارزهای دیجیتال زیادی در بازار وجود دارد که بیشتر آن‌ها پروژه‌های مرده یا رها شده هستند.

قدمت ارزهای دیجیتال اکنون به ۱۰ سال می­‌رسد، و برخی از آن‌ها از همان ابتدای ورود به بازار ارزش خود را در بالاترین نقطه­‌ی جدول حفظ کرده‌اند.

همچنین بخوانیم: بازه‌ی زمانی سود‌دهی در بازار طلا

بررسی و معرفی برخی از ارزهای دیجیتال:

       بیت کوین

بیت کوین مشهورترین و قدیمی‌ترین ارز دیجیتال است که همیشه توجه بیشتری به آن شده است. قدمت این ارز دیجیتال بیش از ۱۰ سال است و از زمان ساخت آن تاکنون جایگاه نخست را بین ارزهای دیجیتال  را حفظ کرده است.

          اتریوم

ایده‌ی اتریوم در سال ۲۰۱۳ مطرح شد. عرضه اولیه سکه آن در سال ۲۰۱۴ به اتفاق افتاد. اتریوم از همان ابتدا با ایده‌های نوآورانه ظاهر شد. از اتریوم برای ساخت توکن‌­ها استفاده شده است.

ریپل

ریپل برای انجام تراکنش‌های ارزان و سریع طراحی شده است. این سیستم پرداختی در سال ۲۰۱۲ عرضه شد و از پول‌های رایج در شبکه خود پشتیبانی می‌کند. ریپل بر روی همکاری با بانک‌ها و توسعه سیستم پرداختی خود تمرکز کرده است.

          لایت کوین

لایت کوین با هدف پرداخت‌های سریع‌­تر، با اعمال تغییراتی بر روی کدهای بیت کوین ساخته شد. این ارز دیجیتال با نام نقره دیجیتال شناخته می‌شود و یکی از قدیمی‌ترین کوین‌هاست.

       بیت کوین کش

یکی از فورک‌های معروف بیت کوین که با اعمال تغییر بر روی اندازه بلاک‌ها در سال ۲۰۱۷ به وجود آمد. بیت کوین کش در سال ۲۰۱۸ به دو زنجیره ABC و SV تقسیم شد، و زنجیره­‌ی ABC  با نام بیت کوین کش به فعالیت خود ادامه داد.

یکی از فورک‌های معروف بیت کوین که با اعمال تغییر بر روی اندازه بلاک‌ها در سال ۲۰۱۷ به وجود آمد. بیت کوین کش در سال ۲۰۱۸ به دو زنجیره ABC و SV تقسیم شد، و زنجیره­‌ی ABC  با نام بیت کوین کش به فعالیت خود ادامه داد.

ارزهای دیجیتال به دلیل بازار پرنوسان‌، فناوری که در آن‌ها به کار رفته و همچنین ایده‌های آزادی‌خواهانه‌ای که دارند، به سرعت بین مردم محبوب شدند.

بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوپایی آن‌ها، نوسانات زیادی دارد و ممکن است در یک روز ارزش آن‌ها تا چندصد درصد رشد کرده و یا چند ده درصد افت کند. فناوری به کار رفته در ارزهای دیجیتال با به کارگیری علم رمزنگاری که پایه آن ریاضیات است، امکان تقلب را از افراد می‌گیرد و سیستم‌های پرداختی را در جهت صداقت و درستی تشویق می‌کند.

علاوه‌ بر این، جنبه آزادی‌خواهانه و کنار گذاشتن واسطه‌ها باعث شده تا افرادی که نسبت به سیستم‌های مالی سنتی بدبین بودند نیز به سمت ارزهای دیجیتال متمایل شوند.

 ارز دیجیتال و کسب آگاهی در این زمینه

اکنون که بازار ارز دیجیتال داغ است و اوضاع سرمایه گذاری در آن مطلوب است، لازم است که اطلاعاتی درباره تعریف ارز دیجیتال کسب کنیم، از آن­جایی که سرمایه گذاری در این بازار به دلیل این­که پدیده­ای نوپا است، احساس ترس و نگرانی در افراد تازه کار ایجاد می‌­کند، با کسب اطلاعات بیشتر در این بازار، سرمایه­‌گذاری را راحت­‌تر می­‌کند و احساس اطمینان بیش­تری در فرد ایجاد می­‌کند. هنوز عده­‌ی زیادی از افراد در مورد پیدایش این ارز اطلاعاتی ندارند، ولی با  وجود این بازارهای ارزی جدید و دیجیتال مردم زیادی به این بازار­ها روی آوردند ولیکن موفقیت در هر زمینه­‌ای نیاز به تخصص و تجربه دارد، اگر قصد سرمایه گذاری دارید روی ما حساب کنید ما در رزاستار آماده­‌ی انتقال تجربیات خود به شما هستیم.

بازار ارز

بازار ارز ، بازار خرید و فروش و تبدیل ارزهای مختلف است. این بازار یکی ازبزرگترین بازارهای مالی جهان است.

یک بازار بین المللی است که در آن پول یک کشور می­‌تواند با پول کشور­های دیگر مبادله شود. مانند هر بازار دیگری، در این بازار نیز قیمت ارز هر کشوری بستگی به عرضه و تقاضای آن دارد.

نرخ ارز یعنی، تعداد واحد­های پول داخلی برای خرید یک واحد پول خارجی، که در این بازار و از طریق عرضه و تقاضای ارز تعیین می­‌شود.

هرکشوری، دارای واحد پول متفاوت و مختص خود آن کشور است. برای مثال واحد پول رایج در ایالات متحده آمریکا “دلار”، در ایران “ریال”، در انگلستان “پوند”، در ژاپن “ین”، در روسیه “روبل” و در برخی از کشورهای اروپای “یورو” است.

هر کشوری اگر بخواهد با دیگر کشور­ها مبادلات تجاری و مالی داشته باشند، باید هزینه خرید کالاها و خدماتی را که وارد کرده­اند، را متناسب با واحد پول همان کشور پرداخت کنند. برای مثال اگر ایرانیان از آمریکا اتومبیل خریداری کنند، موظفند که بهای آن را به دلار پرداخت کنند. در این زمان، وارد کننده­‌ی ایرانی باید در بازارهای ارز، با پرداخت ریال، واحد پول کشوری را که از آن خرید کرده است، را خریداری کند تا بتواند با کشور مقابل معامله کند و کالا وارد کند.

نقد­ شوندگی بسیار بالا در این بازار یکی از ویژگی‌های قابل توجه و عالی این بازار محسوب می­‌شود و این بدین معنا است که بازار خرید و فروش ارز همیشه روان و در جریان بوده، و همیشه مشتری در این بازار دارد، به طور کلی هرگاه معامله‌گر تصمیم به خرید یا فروش گرفت می‌تواند خیلی سریع و بدون دردسر و علافی، معامله را ببندد و به خرید یا فروش پایان دهد.

هدف از ایجاد بازار ارز چیست؟!

شفاف بودن و ایجاد نرخ تعادلی ارز، بر اساس عرضه و تقاضا

شکل­‌گیری مرجعی برای تعیین نرخ و قیمت گذاری با کنترل و نظارت بانک مرکزی

 ساماندهی و توسعه بازار نقدی ارز

کوتاه شدن دست دلالان بازار ارز و بازارهای غیررسمی در تعیین نرخ ارز

افزایش شفافیت مالی معاملات و فعالیت بازیگران اصلی بازارهای ارز

بازار بورس ارز چیست­؟!

بازار بورس ارز به بازاری گفته می‌شود که ارزها در با یکدیگر معامله می‌شوند و میزان ارزش واحد پول هر کشوری، نسبت به یکدیگر در این بازار موجب می‌شود تا این بازار پویا  و همواره در جریان باشد.

معاملات بازار بورس ارز تا اواخر قرن بیست هم، به ‌صورت تلفنی انجام می­‌شد و بعد از آن با به جایگزین شدن نرم‌افزارهای مختلف این بازار گسترش یافت و بعد از آن نحوه‌ی برقراری ارتباط با بازار ارز در دنیا از طریق نرم‌افزارها صورت ‌گرفت.
کنترل و دسترسی بازار ارز در گذشته توسط بانک‌ها اتفاق می­‌افتاد، اما در حال حاضر، شرکت‌های بزرگ، صادرکنندگان، واردکنندگان و مردم عادی نیز به بازار بورس ارز دسترسی داشته و در آن به معامله می‌پردازند.

اکنون نیز بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف نقش اساسی را در این بازار ایفا می‌کنند و می‌توانند تأثیرات مهمی را در این بازار ایجاد کنند.
معامله ارز به معنی خرید هم‌زمان یک ارز و فروش ارز دیگر است و ارزها همواره به‌صورت دوتایی معامله می‌شوند. مانند یورو و دلار .

برخلاف بازارهای سهام که مکان فیزیکی مشخصی دارند، معاملات در بازار جهانی ارز در مکان خاصی انجام نمی­‌شود. درواقع بازار بورس ارز یک بازار بین ‌بانکی است که بین طرفین از طریق تلفن یا شبکه الکترونیکی هدایت و کنترل می‌شود. این بازار پنج روز هفته را به فعالیت مشغول است و دو روز شنبه و یکشنبه تعطیل است.

همچنین بخوانیم: در ایران کدام بازارها از همه سود دهی بیشتری دارند؟

تفاوت بازارهای ارز و دیگر بازار­ها

  • در بازار خرید و فروش ارز در دو جهت می‌توانند سود کنند، یعنی هم در روند نزولی قیمت و هم در روند صعودی آن، ولی در بازار بورس سهام فقط می‌توان در بالا رفتن قیمت به سود رسید.
  • در بازار بورس سهام شما با پرداخت مقداری پول، سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید و مالک آن می‌شوید، ولی در بازار بورس ارز شما با خرید و فروش ارز، مالک آن ارز نمی­‌شوید و در حقیقت سود و ضرری که از نوسان قیمت ارزها به دست می‌آورید بر سرمایه شما را افزایش می‌­دهد.
  • در بازار بورس، ارز هیچ‌گاه یک ارز به‌تنهایی ارزش‌گذاری نشده و در مقایسه با ارز دیگر ارزش‌گذاری می­‌شود.

مزایا و معایب بازار ارز در مقایسه با دیگر بازارها

شناور بودن بازار ارز

در بازار بورس سهام ممکن است یک سهام تا چندین روز در یک قیمت ثابت باقی بماند و اگر کسی در ابتدای این قیمت ضرری را متحمل شود تا چندین روز این ضرر ادامه دارد؛ اما در این بازار اگر شخص در معامله‌ای ضرر کند ممکن است تا ساعتی بعد، به دلیل شناور بودن و تغییرات قیمت در یک معامله دیگر، سودی چند برابر به دست آورد؛ به‌طوری‌که آن ضرر را پوشش دهد.

این بازار یک بازار ۲۴ ساعته است که هرروز با گشایش بازار نیوزلند آغاز شده و با شروع هر روز کاری در هر مرکز مالی در سراسر دنیا ادامه می‌یابد.

حجم بالای سرمایه­‌ی در گردش

گردش معاملاتی ۷ تریلیون دلاری، این بازار را به بزرگ‌ترین بازار تجاری دنیا تبدیل کرده است.

خصوصیت مارجین

 معامله‌گر می‌تواند معامله‌ای به ارزش یک ‌میلیون دلار را با داشتن تنها ۱۰ هزار دلار در حسابش کنترل کند.

هدف بازار ارز و نقد شوندگی سریع در این بازار:

همان طور که گفته شد، نقد شوندگی در این بازار بسیار بالا است، و این از ویژگی‌های منحصربه‌فرد این بازار محسوب می­‌شود. و این که این بازار کاملاً روان و همیشه در جریان است، و همیشه مشتری برای خرید یا فروش حضور دارد. بنابراین سرمایه‌گذار مطابق با این ویژگی می‌تواند ضمن انجام معامله، در هرلحظه که بخواهد، بتواند با شکار موقعیت‌ها بهترین استفاده ممکن از شرایط بازار را ببرد. برای کسب اطلاعات بیشتر درمورد بازارهای سرمایه گذاری دیگر با رز استار همراه باشید. تیم رز استار آماده مشاوره دادن به شما است.

بازار اقتصادی

بازار‌های اقتصادی ایران را می­‌توان به پنج‌ دسته تقسیم کرد، ارز، طلا، مسکن، بورس و بازار پول (بانک) که بازدهی و سود هرکدام از این بازار‌ها با توجه به شرایط اقتصادی کشور در زمان‌های مختلف، متفاوت است.

بررسی بازارهای اقتصادی در سال‌های اخیر

بررسی ریسک بازارهای اقتصادی

ارز

تحلیل­گران اقتصادی بر این باورند که بازار ارز به‌واسطه جهش قابل‌ توجه­‌اش در سال­‌های اخیر، صدرنشین بازار‌های پربازده کشور بوده است، از این جهت بازار بسیار مناسبی برای سرمایه‌گذاری بوده است.

طلا و سکه

در این مدت بازارهای طلا و سکه نیز در رقابت تنگاتنگی با بازار ارز بوده است، تجربه نشان داده سرمایه‌گذاری در بازارهایی مثل طلا و سکه همواره سرمایه‌گذاری سودآوری بوده است به‌ویژه زمانی که ارزش دلار کاهش می‌یابد، درواقع میان ارزش دلار و قیمت طلا یک رابطه‌­ی معکوس وجود دارد.

در حالت کلی سرمایه گذاری در بازارهای طلا همواره، سرمایه گذاری پرسودی بوده است، حتی با وجود نوسانات شدید دلار و بحران‌های اقتصادی کشور در سال اخیر، بازارهای طلا و سکه همچنان سرمایه‌گذاری مطمئن و پرسودی بود، و مورد توجه سرمایه گذاران قرار گرفت.

مسکن

اما پس از بازارهای ارز و طلا در سا‌‌ل­‌های اخیر، اهمیت سرمایه‌گذاری در بازار مسکن نیز، سرمایه‌­گذاری پربازده­ای بوده است. بازار مسکن در نخستین ماه‌های سال گذشته و پس از یک رکود عمیق، پیشرفت قابل‌ توجهی داشته است و پا به‌ پای بازار های ارز و طلا، صحنه رقابت صاحبان سرمایه شد. این تحرک قیمت مسکن رویای خانه‌دار شدن قشر متوسط جامعه را به رویایی دست‌ نیافتنی تبدیل کرد.

بورس

در کنار سه تا از بازارهای پربازده کشور، بازارهای سهام یا بورس اوراق بهادار نیز سود قابل قبولی را نصیب سهامداران خود کرد.

بازار پول

 از سوی دیگر بازارهای پول یا سپرده‌های بانکی نیز در سال گذشته، نزدیک به ۱۵ درصد بازدهی به‌همراه داشت و به‌نظر می‌رسد، که این بازار رفته‌رفته جذابیت خود را برای سرمایه‌گذاری از دست می­‌دهد.

آن‌دسته از افرادی که در سال اخیر، سرمایه‌­ی خود را در بازارهای طلا و سکه سرمایه‌گذاری کرده‌اند، توانسته‌اند سودی عالی کسب کنند.

بازار پول بی رمق شده است:

بازدهی بازارهای پول و سپرده‌های بانکی به‌دلیل نرخ سود ثابتی که دارد، باعث شده که این بازار در نوسانات تورم و قیمت­‌ها، در انتهای جدول بازدهی قرار گیرد.

بازار خودرو نجومی بوده است:

در کنار بازار‌های پنج‌گانه پربازده کشور که معمولا صاحبان سرمایه را به‌سوی خود جلب می‌کند، بازارهای خودرو نیز در ایران یکی از بازار‌هایی بود که سرمایه‌گذاری قابل‌توجهی در آن انجام شده است.

کارشناسان اقتصادی سرمایه‌گذاری در بازار، خودرو را به عنوان سرمایه‌گذاری پربازده‌ای قبول ندارند زیرا استاندارد‌های کمی و کیفی، زیادی دارد. به هر حال به‌دنبال بحران‌های اقتصادی اخیر، دو شرکت خودروسازی کشور با اجرای طرح پیش‌فروش خودرو، حجم قابل‌توجهی از نقدینگی را جذب کردند.

همچنین بخوانیم: سود سرمایه گذاری در بازار طلا به چه مواردی بستگی دارد

بالاخره کدام بازار؟

در این مطالب سعی کردیم که بازارهای پنجگانه­‌ی پرسود در بازار اقتصادی ایران را بررسی کنیم، سرمایه گذاری در هر کدام از این بازارها ریسک­‌هایی را می‌­طلبد، ولی اگر به دنبال سرمایه گذاری مطمئنی هستید با رزسا همراه باشید و ما برای پاسخگویی به سوالات شما آماد­ایم، هدف ما ساختن زندگی سالم و آسوده برای شماست.

سود بازار طلا

باتوجه به وضعیت اقتصادی و وضعیت بازار، به نظر شما سرمایه گذاری در بازار طلا گزینه­‌ی درستی است؟
در کل، طلا یه نوع فلز است که باتوجه به شرایط فیزیکی که دارد، به سختی از بین می­‌رود و مواد شیمیایی به ندرت روی آن اثر می­‌گذارد.

طلا به خاطر خاصیت ماندگاری فیزیکی بالایی که دارد، ارزش زیادی هم پیدا کرده که حتی می­‌توان گفت طلاهای اولیه‌­‍‌ای که استخراج شده نیز همچنان موجود هستند، طلا از بین رفتنی نیست و هیچ آسیبی ازجمله بحران و نوسانات اقتصادی تاثیر منفی زیادی روی آن ندارد با اینکه بازار طلا نوساناتی داشته و دارد ولی به طور کلی در درازمدت همواره سیر صعودی داشته است. پس بنابراین هرکس طلا دارد باید در حفظش بکوشد. در پاسخ به این که «مردم با طلاهایی که دارند چه کاری انجام دهند؟» می­توان گفت اگر قصد پس ­انداز دارید، طلاهای­تان را حفظ کنید.

 در حرفه­‌ی طلا و جواهر، واحدهای بزرگ و کوچک در دنیا، میزان سرمایه­‌ی خود را  براساس میزان وزن طلا، محاسبه می­‌کنند،  برای مثال اگر شما به یک طلافروش بگویید چقدر سرمایه دارید، هیچ وقت به شما عدد و رقم ریال نمی­‌دهد بلکه می­‌گوید مثلا یک کیلو یا دو کیلو سرمایه دارم.
این مساله در واحدهای تولیدی خیلی بزرگ در کشورهای دیگر نیز که در تولید طلا صاحب نام هستند، رواج دارد. آن‌ها هم میزان سرمایه­‌ی خود را به یورو یا دلار حساب نمی­‌کنند و سرمایه­‌ی خود را بر اساس میزان وزن طلا محاسبه می­‌کنند.

نگهداری طلا در آینده چه سودی دارد؟
یک کشور وقتی قدرتمند است که از نظر اقتصادی نیز قوی باشد. علاوه بر بحث تکنولوژی، علم، صنعت، راه و… که ثروت­‌های یک کشور محسوب می­‌شوند، پشتوانه­‌های مالی و منابع طلا و جواهرات و ارزش پول نیز از ثروت­‌های یک کشور به شمار می­آیند.

نگه­داری طلا اصولا دو هدف در پی دارد: یکی جنبه­‌ی زینتی و یکی جنبه­ی پشتوانه­‌ی مالی بودن آن.

در این بخش عوامل موثر بر نوسانات قیمت طلا را بررسی می‌کنیم. قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، باید توانایی پیش‌بینی وضعیت بازار را در آن حوزه داشته باشید.

همچنین بخوانیم: بانک در افزایش تورم نقشی دارد؟

عوامل موثر بر نوسانات قیمت طلا

ارزش دلار

از آنجایی‌ که قیمت‌گذاری طلا در بازار‌های جهانی بر ارز جهانی یعنی “دلار” انجام می‌شود، هرگونه تغییرات در ارزش دلار بر قیمت طلا اثرگذار است.

وقتی ارزش دلار آمریکا کاهش می­‌یابد، یعنی اقتصاد جهانی ضعیف شده است و درنتیجه قیمت طلا به‌عنوان وسیله‌­ای جهت حفظ ارزش، برحسب تمام ارز‌ها افزایش می‌یابد. همچنین کاهش ارزش دلار باعث کاهش ارزش دارایی‌های دلاری شده و برای حفظ ارزش دارایی‌های خود، باید به دنبال جایگزین‌های مناسبی مانند طلا بود.

از طرف دیگر، کاهش ارزش دلار باعث کاهش ذخیره ارزی بانک مرکزی کشور‌های مختلف شده و آن‌ها برای جبران این مسئله، تصمیم به افزایش ذخیره طلای خود می‌گیرند. این اتفاق باعث رشد چرخش پول در بازار طلا و افزایش قیمت آن خواهد شد؛ بنابراین هم بانک مرکزی و هم سرمایه‌گذاران برای جلوگیری از کاهش دارایی خود طلا را بهترین گزینه برای جایگزینی دلار می‌دانند.

نرخ بهره­‌ی بانکی

نرخ بهره بانکی، میزان سود قابل پرداخت به سپرده‌های بانکی است. در کشور‌هایی مانند آمریکا، ژاپن و تعدادی از کشور‌های اروپایی نرخ‌های بهره بانکی نزدیک به صفر رسیده است. این کار بدلیل کاهش تمایل افراد به سپرده‌گذاری و درنتیجه رشد تمایل به خرید طلا است.

به‌طورکلی از دید کارشناسان، یک رابطه­­‌ی معکوس میان نرخ بهره و ارزش طلا وجود دارد.

تورم

همانگونه که می­‌دانید تورم رابطه­‌ی میان تقاضا و عرضه است، یعنی اینکه اگر تقاضا بالا باشد و عرضه پایین باشد نرخ تورم افزایش می­‌یابد.

 مقایسه­‌ی روند تاریخی میان قیمت طلا و تورم جهانی، نشان‌دهنده­‌ی یک رابطه مستقیم میان این دو است.

ارزش نفت

ارتباط تنگاتنگی میان ارزش نفت و طلا وجود دارد که تحت تاثیر تحولات اقتصادی هستند. زمانی که قیمت نفت افزایش یابد، جهت خرید و فروش نفت به نقدینگی بیشتری نیاز است و ایالات‌متحده، این افزایش قیمت را با استفاده از چاپ دلار جبران می‌کند. افزایش عرضه­‌ی دلار در بازار جهانی باعث کاهش ارزش دلار می­‌شود. تمامی این عوامل با یکدیگر در ارتباطند و باعث می­‌شوند که دولت‌ها به سمت طلا گرایش داشته باشند، که این کار نیز به رشد قیمت طلا منجر می­‌شود.

عرضه محدود طلا باعث می‌شود تا بازار آن در هنگام رشد تقاضا، نوسان‌های شدیدی داشته باشد؛ به‌عبارت‌دیگر تعداد معامله‌گران اصلی بازار کم بوده و درنتیجه توانایی کنترل قیمت‌های بازار در اختیار آن‌ها قرار می­‌گیرد.

شما توانایی تاثیر گذاری در بازار طلا را ندارید، اما با آگاهی از متغیر‌های تاثیر گذار براین بازار، می­‌توانید بهترین زمان خرید و فروش طلا را بدانید. و از نوسانات بازار طلا متضرر نشوید.

نوسانات قیمت طلا و یرمایه گذاری آن

بهترین زمان خرید طلا: تحقیقات نشان می­‌دهند که تقریبا هیچ سالی قیمت طلا کمتر از سال قبل نبوده است.

از آمار‌های به‌دست‌آمده این نتیجه می‌­توان گرفت:

فصل زمستان تا ماه‌های اردیبهشت و همچنین پایان مرداد، زمانی است که قیمت‌ طلا نسبت به دیگر مواقع پایین‌تر بوده و درنتیجه زمان بهتری برای خرید است. همچنین ارقام و داده‌ها بر این موضوع تاکید دارند که باید خرید‌های خود را تا قبل از پایان مردادماه انجام دهید. هر مقداری که قصد سرمایه‌گذاری در طلا را دارید، در سال جاری انجام دهید، نه سال آینده.

بازار طلا و اهداف شما

میزان عرضه طلا همواره ثابت بوده، پس اگر به سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت فکر می‌کنید، واضح است که اطلاعاتی در رابطه با تغییرات قیمت روزانه­‌ی طلا اهمیتی نخواهد داشت. و پس از مدت بلند مورد نظر شما، شما قطعا سود کرده‌اید.

اما اگر قصد شما سرمایه‌گذاری مستقیم و کوتاه مدت دارید، طلا همیشه بهترین گزینه نیست و بهتر است که مجموعه‌­ای از  بازارهای متفاوت مانند سهام، ارز و طلا را در کنار هم قرار بدهید. در این حالت می‌توانید با بررسی روند بازار هرکدام شما بهترین بازار را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید، در این مسیر روی کمک رزسا (رز آی تی) حساب کنید، ما بهترین راه را متناسب با اهداف­تان به شما معرفی می­‌کنیم.

سرمایه گذاری در کارآفرینی

سرمایه گذاری در کارآفرینی: امروزه با توجه به نقش مهم کسب‌وکارهای نوپا در توسعه اقتصاد کشورها، کارآفرینی جایگاه ویژه‌­ای کسب کرده است.

کارآفرینی باعث، توسعه صنعتی و افزایش اشتغال در جامعه می­‌شود.

کارآفرینان افرادی هستند که با کمک به توسعه صنعتی، باعث اشتغال زایی، افزایش درآمد، استانداردهای بهتر برای زندگی و رشد اقتصادی جامعه می­‌شوند.

کارآفرینی چیست و کارآفرین به چه کسی می­‌گویند؟

کلمه­‌ی کارآفرین ترجمه شده­‌ی  یک کلمه فرانسوی است، که برای توصیف فردی که، با امید به سودآوری یک ریسک اقتصادی را قبول می­‌کند، و یک کسب‌ و کار را راه‌اندازی و مدیریت می‌کند با این تعریف از کارآفرین، کارآفرینی فرآیند اقداماتی است که یک کارآفرین به‌عنوان شخصی که به دنبال ایده‌های تازه است، به آن‌ها روی می­آورد، تا با پذیرفتن ریسک و تردیدهای ذاتی موجود در هر اقدام جدید، از آن ایده‌ها فرصت‌های تازه خلق کند.

همچنین بخوانیم: بورس را باید از کجا شروع کنیم؟

مراحل سرمایه گذاری در کارآفرینی و قدرت ریسک

کارآفرینی، مستلزم به در آغوش کشیدن خطرات است که اصولا در خلق و اجرای ایده‌های جدید وجود دارد. ایده‌های تازه همیشه با شک و تردید همراه‌اند و در مواردی پیش می­آید که نتیجه­‌ی اجرای آن‌ها مثبت نباشد، یا سریعا به ثمر نرسند.

بنابراین کارآفرین برای رسیدن به نتیجه­‌ی  زحمات خود باید صبور و ریسک‌پذیر باشد.

مراحل سرمایه گذاری در کارآفرینی

کارآفرینی نیز مانند هر اقدام هدفمند دیگری نیازمند طی کردن مراحل خاصی است که این مراحل به شرح زیر است:

  • شناسایی فرصت

در این مرحله، کارآفرین با توجه نیازهای جامعه، با خلاقیت و ذهن بازی که نسبت به ایده‌های جدید دارد فرصت مناسبی را می­بیند که ایده­‌های خود را عملی کند.

  • تعیین چشم­ انداز

کارآفرین در این مرحله با هدف پیدا کردن روش‌های جدید برای برطرف کردن نیازهای موجود، و با استفاده از تجربه‌های گذشته و خلاقیت خود ایده پردازی می‌کند.

کارآفرین از میان همه­‌ی ایده‌هایی که دارد، عملی‌ترین و سودآورترین مورد را انتخاب می‌کند. در این مرحله، فرصت‌ها و شرایط مختلف مورد بررسی قرار می‌گیرد و ارزش کار مورد نظر، ریسک و امتیازات و فضای رقابت موجود ارزیابی می‌شود. و در نهایت، یک چشم‌انداز جامع برای اجرایی کردن ایده شکل می‌گیرد.

  • متقاعد کردن اطرافیان

کارآفرین در این مرحله، تلاش می‌کند تا نظر افراد حقیقی و حقوقی مناسب، ازجمله سرمایه‌گذاران، شرکای توانمند و مؤسسات مالی و اعتباری را جلب کند. در نهایت، یک گروه مقدماتی از افرادی که توانایی تبدیل چشم‌انداز به واقعیت را دارند، تشکیل می‌شود.

  • تامین منابع

در این مرحله از کارآفرینی منابع مالی، اجرایی، نیروی انسانی و اطلاعات لازم برای شروع کسب و کار تهیه می‌شود.

  • به اجرا در آوردن ایده

پس از همه­‌ی مراحل قبل، نوبت به عملی کردن ایده‌ها و راه‌اندازی کسب‌وکار می‌رسد.

اجرا و عملی کردن موفقیت‌آمیز ایده‌ها به شوق و انگیزه و تلاش مضاعفی نیاز خواهد داشت.

  • تطبیق دادن ایده با جامعه

نظارت و تطبیق با شرایط بازار از ضروریات کارآفرینی است. اجرای تغییرات در اجرای ایده­‌ها مستلزم، منابع مالی و انعطاف‌پذیری نیروی انسانی خواهد بود و باید از قبل مدنظر قرار داده شده باشد.

       فردی که دست به کارآفرینی میزند مطمئنا یک سری ویژگی­‌های اخلاقی و شخصیتی مثبتی دارد، که او را از دیگران متمایز می­کند، در ادامه به بررسی برخی از این ویژگی­‌ها می­پردازیم:

  • ابتکار در عمل: کارآفرین بدون درخواست یا دستور دیگران دست‌به‌کار می‌شود و با اراده و تصمیم خود شروع به این کار می­کند.
  • فعال و پرتلاش: فرصت‌ها را شناسایی و از آن‌ها بهره‌برداری می‌کند و منتظر کمک دیگران نمی­‌ماند.
  • پشتکار: در هر شرایطی بر موانع غلبه می‌کند و هرگز از موفقیت دلسرد نمی‌شود، دید مثبت به کاری که انجام می‌­دهد به او انگیزه می­‌دهد.
  • توانایی حل مسئله: توانایی ایده پردازی دارد و به راهکارهای نوینی دست پیدا می‌کند.
  • توانایی متقاعدسازی و جلب نظر دیگران: می‌تواند نظر مشتریان، شرکا و سرمایه‌گذاران را جلب کند و در حفظ و گسترش روابط توانمند است.
  • جنگیدن برای هدف: در این شاید توسط برخی افراد سرکوب شود ولی کارآفرین به کارش ایمان دارد و برای موفقیت می‌جنگد.
  • اعتمادبه‌نفس: قدرت تصمیم‌گیری و اجرای تصمیمات خود را دارد.
  • انتقاد از خود: از اشتباهات خود و تجربه‌های دیگران درس می‌گیرد.
  • امتحان خود: در همه حال خود را مورد امتحان قرار می­‌دهد و نقاط ضعف و قوت خودرا به خوبی می­‌شناسد.
  • مهارت برنامه‌ریزی: در جمع‌آوری اطلاعات، طراحی برنامه‌ها و نظارت بر عملکرد مهارت دارد.
  • ریسک‌پذیری: خطرات را به‌طور حساب‌شده‌ای قبول می­‌کند. این  ضروری‌ترین ویژگی و توانایی یک کارآفرین است.

کارآفرینی و تیم رزسا

تیم رزسا با تمام سختی­‌های موجود برای کارآفرینی، تلاش خود را در جهت ایجاد و آفرینش کسب و کاری نوین کرده است، این تیم با فروش محصولات محلی و طبیعی به صورت اینترنتی، خواستار کمک به افزایش تولید لبنیات و توسعه­‌ی زندگی روستایی است، و همچنین در بحث سرمایه­‌گذاری نیز تلاش­‌هایی کرده است که با مشاوره به دوستانی که تمایل به سرمایه گذاری دارند، آنها را در مسیری کم­‌خطر و پرسود قرار می­‌دهند. به امید حق تعالی در پی گسترش ایده‌های خود هستیم و در این مسیر از شما خوبان دعوت به همراهی می­‌کنیم.با ما همراه باشید.

نقش بانک در تورم

بانک در افزایش تورم نقشی دارد؟ تورم درکشورهای مختلف به عوامل گوناگونی وابسته است، اما در یک تقسیم بندی کلی می­‌توان دلایل تورم را به دو دسته تقسیم کرد :

اولین نوع تورم، تورم ناشی از “هزینه های تولیدی” است. بدین معنی که با افزایش قیمت مواد اولیه­‌ی تولید، تولیدکنندگان به منظور بقا در صنعت، قیمت فروش کالاها و خدمات را افزایش می­‌دهند و قیمت ها افزایش می‌یابد.

نوع دیگر تورم، تورم ناشی از “فشار تقاضا” است. که به دلیل عدم تناسب بین عرضه و تقاضای کالاها و خدمات اتفاق می­‌افتد، وقتی تقاضای مصرف­ کنندگان نسبت به عرضه‌­ی تولیدکنندگان، بیشتر باشد قیمت کالاها و خدمات افزایش می­‌یابد.

تورم یک اقتصاد را به طور مطلق نمی­‌توان به یکی از این دو نسبت داد و نقش عوامل دیگر غافل شد. ولی تاثیر این دو عوامل در افزایش تورم کاملاً منطقی  است.

در ایران تصور می­‌شود که تورم  بیشتر از نوع دوم بوده، و برای کنترل این گونه تورم­‌ها بهتر است تقاضای مردم کاهش پیدا کند و یکی از راه­‌های کنترل تقاضا، کم کردن نقدینگی مردم است. در این صورت بانک و سپرده گذاران از تورم  ضرری نمی­‌کنند.

همچنین بخوانید: انواع سرمایه گذاری و بررسی نقاط ضعف و قوت هرکدام

نقش بانک ها در نرخ تورم

تحلیل‌های کارشناسی حاکی از آن است که کاهش نرخ سود بانکی، و هدایت سرمایه‌­ها به سمت فعالیت‌های تولیدی می‌تواند از پیامدهای تورمی شکاف بین نقدینگی و تورم بکاهد.

در شرایطی که نرخ سود بانک­‌ها بالا باشد، فعالیت­‌های اقتصادی کمی می‌توانند، نرخ سودی معادل نرخ سود بانکی حاصل کنند و از این رو است که صاحبان سرمایه ترجیح می‌دهند تا سرمایه­‌ی خود را در حساب‌های سپرده مدت‌دار نگهداری کنند. در حقیقت بالا بودن نرخ سود، فرصت هرگونه سرمایه‌گذاری و فعالیت تولیدی را کاهش می‌دهد.

با توجه به پیامدهای نرخ سود بانکی بالا برای اقتصاد جامعه، لازم است تا اصلاحاتی در جهت کاهش نرخ سود بانکی صورت گیرد.

کاهش نرخ سود بانکی بدون سیاست اگرچه منجر به کاهش هزینه‌های بانک و کاهش سرعت رشد شکاف دارایی‌ها و بدهی‌ها می­‌شود و در بخش واقعی نیز آثار مثبتی می‌تواند داشته باشد، اما منتهی به تورم یا ایجاد نوسانات شدید در بازار ارز، طلا و … خواهد شد.

به نظر می‌رسد تنها راه‌حل ممکن که البته سختی‌هایی نیز دارد، اصلاح ترازنامه شبکه بانکی کشور است.

این‌که آیا فاصله ایجاد شده بین نقدینگی و قیمت‌ها با تورم پر خواهد شد یا خیر، سوالی است که جواب مشخصی برای آن وجود ندارد.

کاهش نرخ سود بانکی در کنار اصلاح ترازنامه بانکی و هدایت سرمایه­‌ها به سمت فعالیت‌های تولیدی می‌تواند از شکاف بین نقدینگی و تورم بکاهد.

رشد نقدینگی و سهم بانک‌ها در بازار نقدینگی: نقدینگی از مدت‌ها قبل از اینکه پول بانکداری شکل بگیرد، بوده است و مسئله­ی تازه‌ای نیست اما در مقاطعی شدت و ضعف داشته است. از شروع دهه ۸۰ رشد نقدینگی در کشور ما شروع شده است. در دهه ۸۰ با پدیدار شدن بانکداری غیردولتی و رقابت بانکی نقش بانک‌ها در رشد نقدینگی افزایش یافت.

وقتی نرخ سود بالاست به کنتوری برای افزایش نقدینگی تبدیل می‌شود.

بانک‌ها وقتی سود بالا را تعهد می‌کردند و نمی‌توانستند پرداخت کنند با استفاده از منابع بانک مرکزی بخشی از سود را پرداخت می‌کردند. اقتصاد ایران در این چند سال در بخش حقیقی فعالیت خارق العاده‌ای نداشته که سود خارق العاده‌ای داشته باشد و عملاً بازدهی فعالیت بانک‌ها این‌گونه نبوده و نرخ سود بانک‌ها عاملی برای کنترل رشد و افزایش نقدینگی بوده است.

بانک­‌ها سبب افزایش نرخ تورم هستند یا کاهش؟! نقش بانک چیست ؟

نظر کلی در رابطه با نقش سود بانکی و تورم وجود ندارد ولی طبق تفسیراتی می­‌توان گفت که زمانی که سود بانک‌ها زیاد باشد سرمایه گذاران ترجیح می­‌دهند سرمایه­‌ی خود را در بانک­‌ها سرمایه گذاری کنند و کمتر دست به تولید می­‌زنند، و از این رو میزان تولیدات کاهش می­‌یابد و تورم بالاتر می­‌رود، ولی اگر سود بانکی کم شود، افراد سرمایه گذار پول خود را از بانک­‌ها خارج کرده و تقاضای خرید مسکن،طلا و ارز و… افزایش می­‌یابد، و  نرخ تورم در بازار ارز و طلا و مسکن و … بالا می­‌رود. پس سود­های بانکی باید با سیاست‌های اقتصادی کنترل شوند تا بازار­های مختلف دچار مشکل نشوند.

تیم رزاستور آماده­‌ی مشاوره در زمینه‌­ی سرمایه گذاری به شما هست. با ما همراه باشید.

سرمایه گذاری در بورس

برای شروع سرمایه گذاری در بورس ابتدا باید اطلاعاتی در رابطه با بورس و نحوه­‌ی سرمایه گذاری در آن بدانیم، ابتدا به تعریف بورس و انواع آن می­‌پردازیم.

بورس چیست؟

اگر بخواهیم به زبان ساده‌تر بورس را تعریف کنیم، باید گفت بورس در اصل بازاری است که در آن اوراق بهادار معامله می‌شود.

این اوراق بهادار سه دسته می­‌شود؛ اوراق حقوق صاحبان سهام، اوراق بدهی و ابزارهای مشتقه.

در اصل هر کدام از این اوراق بهادار یک ابزار مالی محسوب می‌شوند، وقتی که شما، در ازای پرداخت پول بخشی از سهام شرکتی را خریداری می­‌کنید، بسته به پول و میزان سهام­تان در آن شرکت مالکیت دارید که این خرید سهام جزو دسته­‌ی “حقوق صاحبان سهام” است، و یا وقتی پولتان را قرض دادید تا در سررسید مشخص مبلغی مازاد از پولتان را دریافت کنید جزو “اوراق بدهی” قرار می­‌گیرد، و زمانی که قراردادی بسته می‌شود که بابت خرید چیزی در روزهای آینده با یک قیمت مشخص شده به شما سود داده شود جزو “ابزارهای مشتقه” قرار می­‌گیرد. که البته در این مقاله بیشتر به سهام عادی که از نوع اوراق حقوق صاحبان سهام است پرداخته می‌شود.

سهام عادی چیست؟

شما با سرمایه گذاری و پرداخت مبلغی، بخشی از سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید. در واقع در آن شرکت متناسب با میزان سهام­تان مالکیت دارید.

این نوع از اوراق دارای دو “ارزش اسمی” و “ارزش بازاری” است که ارزش اسمی در ایران ۱۰۰ تومان و ارزش بازاری همان قیمتی است که سهام معامله می‌شود. شما از طریق خرید سهام عادی و افزایش قیمت سهام می‌توانید سود کنید. شما می‌توانید روزانه خرید و فروش کنید و قیمت بازاری سهام بر اساس خرید و فروش یا همان عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.

برای شروع سرمایه گذاری در بورس از چه میزان سرمایه باید شروع کنیم؟

برای سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به سرمایه­ی کلانی نیست و شما می­توانید حتی با ۱۰۰ هزار تومان هم وارد بازار بورس شوید.

باید توجه داشت بهتر است، برای شروع از سرمایه‌های مازاد و بیکار خود استفاده کنید، مانند سپرده‌‌های بانکی یا پس اندازهایی که در کوتاه مدت مورد استفاده قرار نخواهد گرفت.

و هرگز پولی که بنای اصلی زندگیتان وابسته به آن است مانند پولی که از فروش ملک، خودرو و… کسب می‌کنید را برای سرمایه‌گذاری در بورس استفاده نکنید. در اصل سرمایه‌ای باشد که دید بلند مدت به آن داشته باشید و هرگز رویای کسب سود در زمان کوتاه را در سر نداشته باشید.

برای شروع سرمایه گذاری در بورس باید اطلاعاتی در رابطه با اصطلاحات کلیدی بورس داشته باشید. برای مثال:

کد بورسی :

پس از تولد برای هر فرد یک کد ملی صادر می‌شود که هویت او را مشخص می‌کند، برای سرما‌یه‌‌گذاری در بورس هم باید یک کد بورسی برای هر فرد، صادر شود که حکم همان کد ملی را دارد البته در بازار سرمایه.

بدون دریافت کد بورسی سرمایه گذار نمی‌تواند سرمایه‌گذاری در بورس را آغاز کند. برای هر فرد تنها یک کد صادر می‌شود. این کد ترکیبی از حروف و اعداد است.

همچنین بخوانیم: از سرمایه گذاری‌های پر خطر چقدر می‌دانید

رابطه کارگزاری و بورس :

در ابتدای فعالیت بورس افراد برای سرمایه‌گذاری در بورس و خرید و فروش سهام، در محلی حاضر می‌شدند و خریدار و فروشنده، یکدیگر را پیدا می‌کردند و معامله صورت می‌گرفت. پس از شکل‌گیری هسته معاملات که یک بستر نرم‌افزاری است و مرکز انجام معاملات است، همه­‌ی اطلاعات خرید و فروش سهام­داران به این مرکز ارسال می‌شود و خریدار و فروشنده به هم متصل و معامله صورت می‌گیرد. در ابتدا فقط کارگزاری‌ها به این هسته متصل هستند، و می‌توانند اطلاعات خرید و فروش سهام را به این مرکز ارسال کنند. پس برای اتصال به این مرکز باید حتما از طریق کارگزاری اقدام شود.

 به همین منظور کارگزاری‌ها که در حقیقت واسط بین خریداران و فروشندگان سهام هستند، اطلاعات خرید سهم و فروش آن را به هسته معاملات ارسال و به نوعی شما را متصل به آن می‌کنند و پس از پیوند خریدار و فروشنده و انجام معامله، دستمزدی به عنوان کارمزد دریافت می‌کنند. در این بین با توجه به فضای رقابتی میان کارگزاران هر کدام خدماتی را برای جذب مشتری ارائه می‌دهند اما در نهایت همگی واسط شما با بازار سهام هستند و بسته به میزان خدمات و در نتیجه جذب مشتری و افزایش معامله ماهانه رتبه بندی می‌شوند.

سرمایه گذاری در بورس نیاز به آموزش دارد:

برخی از بازارها، نیاز به آموزشی ابتدایی دارند، ولی سرمایه‌گذاری در بورس نیازمند آموزش­‌های بورسی پیچیده است. در حقیقت یکی از وظایف مهم فعالان بازار سهام، آموزش کامل معامله‌گری در بورس است.

 اثرپذیری همه‌جانبه­‌ی بازار بورس از عوامل اقتصادی و سیاسی باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاری در بورس آموزش­‌هایی نیاز داشته باشد. چرا که اگر انجام معاملات بدون شناخت لازم از بازار سهام انجام شود، نه تنها باعث زیان‌ و از دست رفتن سرمایه می­‌شود، بلکه می‌تواند منجر به رفتارهای هیجانی و در نهایت آسیب به بستر بازار سهام، هم بشود.

سرمایه گذاری در بورس و رز استار

بسیاری از موسسات و کارگزاری‌ها به صورت حضوری و مجازی دوره‌های آموزش صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس را برای تازه‌واردهای بورسی برگزار می‌کنند. همچنین استفاده از کتب آموزشی، مقالات و مطالب برخی سایت‌ها هم مثل سایت رزاستار اطلاعات مفیدی را در اختیار شما قرار می‌دهد که به افزایش دانش بورسی شما کمک می­کند. ما در رز استار همه­‌ی تلاشمان این است که به پیشرفت شما در این بازار پر بازده کمک کنیم، با ما همراه شوید.

بازار سرمایه

بازار سرمایه نقش اساسی در بهره ­گیری از پس‌اندازها در سرمایه‌گذاری‌های پُربازده دارد، و هدف این بازار­ها توسعه‌ی تجارت و صنعت و همچنین کسب و کار­های نوین است. می­توان گفت: بازار سرمایه به جذب سرمایه و رشد اقتصادی کشور کمک شایانی می‌کند. در ادامه اهمیت بازار سرمایه را بررسی می‌کنیم.

شیوه­ ی کار بازار سرمایه

بازار­سرمایه به عنوان واسطه‌ای بین پس‌انداز‌کننده‌ و سرمایه‌گذارها عمل می­کند. پس‌انداز‌کننده‌ها افرادی هستند که سرمایه خود را در اختیار این بازار می­گذارند، و سرمایه‌گذارها هم افراد یا شرکت‌هایی هستند که این بودجه را قرض می‌گیرند.

در بازار سرمایه وام گیرنده و پس­انداز کننده­ها با اصطلاحاتی نام گذاری می­شوند. پس‌انداز‌کننده‌هایی که تمامی درآمد خود را خرج نمی‌کنند “واحدهای مازاد” نامیده می‌شوند و وام‌گیرنده‌ها هم تحت عنوان «واحد‌های کسری» شناخته می‌شوند.

بازار سرمایه سیستمی مبادله کننده است که بین واحدهای مازاد و واحدهای کسری صورت می‌گیرد، مجرایی است که از طریق آن واحد‌های مازاد، بودجه‌ی مازاد خود را به واحدهای کسری قرض می‌‌دهند.

سرمایه‌هایی که از طرف افراد و واسطه‌های مالی به بازار سرمایه جریان پیدا می‌کنند، توسط شرکت‌های تجاری، صنایع و دولت جذب می‌شوند. در نتیجه بورس، سرمایه افراد قرض دهنده را به‌منظور استفاده‌ی بهینه و افزایش درآمد ملی بکار می­گیرد و کار تولید را توسعه می­دهد.

واحدهای مازاد، اوراق قرضه را توسط بودجه‌ی مازاد خود خریداری می‌کنند و واحدهای کسری، اوراق قرضه را به فروش می‌‌رسانند تا بودجه‌ای که نیاز دارند را جذب کنند. در نتیجه­ی این کار سرمایه از وام‌دهنده به وام‌گیرنده، از طریق مؤسسات مالی مانند بانک‌ها، واحدهای اوراق بهادار و صندوق‌های مشترک، جریان پیدا می‌کند این حرکت سرمایه میتواند به صورت مستقیم و یاغیرمستقیم باشد.

بورس و شیوه ی کار بازار سرمایه

با سرمایه گذاری در بورس، بازار سرمایه به وام‌دهنده‌ها یا کسانی که در بورس سرمایه گذاری کرده اند، سود سهام را پرداخت می‌کند و بودجه‌ را به تولید کنده یا همان وام‌گیرنده‌ها منتقل می‌کند. این جریان باعث شکل‌گیری و ایجاد سرمایه می‌شود. در حقیقت، بورس برای کسانی که پس‌انداز دارند و کسانی که برای رسیدن به بهره‌وری نیاز به سرمایه دارند، سیستمی است که جهت داد و ستد سرمایه را شکل می­دهد.

بازار سرمایه‌ای که به خوبی توسعه پیدا کرده باشد، شامل واسطه‌های متخصص بانکی و غیربانکی است که می‌توانند در ارزش سهام و اوراق‌قرضه ثبات ایجاد کند. برای ایجاد این ثبات، بازار بورس، با پرداخت سودی منطقی، برای شرکت‌هایی که نیاز دارند سرمایه فراهم می‌‌کند و به کاهش فعالیت‌های اقتصادی مخاطره‌‌آمیز کمک می‌کند.

       بازار سرمایه، به بازارهایی که از رونق افتاده اند رونق می­بخشد و سرمایه­ ی کسب و کار را فراهم می­کند، و از طرفی به کسانی که سرمایه ­ی مازاد دارند کمک می­کند که در سهام شرکت­های مختلف سهیم باشند و از سود آنها نیز بهره­مند شوند.

بورس به رشد اقتصادی کمک می‌کند. مؤسسات مختلفی که در بازار سرمایه فعالیت دارند، مسیر کیفی و کمی جریان سرمایه را تعیین و منابع را به صورت منطقی تقسیم می‌کنند. این کار باعث رشد و شکوفایی تجارت و صنایع مختلف در بخش‌های دولتی و خصوصی و در نتیجه منجر به رشد اقتصادی می‌شود.

بازار سرمایه و کشورهای توسعه نیافته

       در کشورهای توسعه‌نیافته، سرمایه محدود است، به دلیل فقر مردم و نداشتن پس‌انداز بازار سرمایه وجود ندارد، و این یکی از مهم‌ترین دلایل جمع نشدن سرمایه و در نتیجه رکود اقتصادی است. در این کشورها، افرادی هم که کمی از نظر اقتصادی شرایط بهتر دارند. سرمایه‌های خود را به روش‌های بی‌بازده مانند خرید جواهرات یا مسکن و مصرف‌گرایی بی‌منطقی خرج می‌کنند.

       چگونه در کشورهای توسعه نیافته باید بازارهای سرمایه را توسعه داد؟

       این کشورها باید با تأسیس بانک‌ها یا مؤسسات مالی مردم‌ را به پس‌انداز بیشتر تشویق کنند تا به این شکل بازار سرمایه‌‌شان نیز رشد داشته باشد. این قبیل بازارها، در ایجاد ارتباط بین پس‌انداز‌کننده‌ها و سرمایه‌گذاران و در نتیجه ایجاد سرمایه و رشد اقتصادی کشور، گزینه‌ی فوق‌العاده‌ای هستند. همچنین  این موسسات موجب می­شوند که میزان نقدینگی مردم و تقاضا برای خرید و فروش کم­تر شود و از طرفی به رونق تولید هم کمک می­کند و به این شیوه نرخ تورم هم در این کشورها به مراتب پایین می­آید.

برای کسب اطلاعات بیشتر و بهره­مندی از تجربیات رزسا با سایت رزاستار همراه باشید، با افتخار آماده­ی ارائه­ی خدمات به شما هستیم.

سرمایه گذاری پر خطر

از سرمایه گذاری پر خطر به عنوان “سرمایه گذاری جسورانه” یا “سرمایه گذاری کارآفرینی” نیز یاد می­شود.

به عبارت دیگر سرمایه گذاری پرخطر یعنی: تامین سرمایه برای شرکت­‌ها و کسب و کار­های نوپا یا همان “استارت آپ” ها.

سرمایه گذاران خطر پذیر با خرید سهام شرکت­‌های نوپا و وارد کردن سرمایه­‌ی خود و جبران کمبود نقدینگی شرکت­‌های کارآفرین در مراحل اولیه ، باعث رشد و تکامل آن­ها می­‌شوند.

سرمایه گذاران خطر پذیر با مدیریت، برنامه ریزی و انتقال تجارب خود در افزایش قیمت سهام این شرکت­‌های تازه تاسیس نقش مهمی ایفا می­‌کنند.

اهداف شرکت­‌های سرمایه گذاری پرخطر

شرکت‌­های سرمایه گذاری پرخطر عمدتا روی شرکت­‌هایی سرمایه گذاری می­‌کنند که به تکنولوژی و محصولی جدید و یا روش کار جدیدی دست یافته­‌اند. این سرمایه گذار­ها با وارد کردن سرمایه به شرکت­‌ها و کسب و کار­های نوپا سهام این شرکت­‌ها را خریداری می­‌کنند.

اگرچه ماهیت اصلی سرمایه گذاری خطر­پذیر، سرمایه گذاری بر شرکت­‌های نوپا است ولی در حالت کلی شرکت‌های دیگری نیز هستند که در مراحل بعدی هم اعلام آمادگی برای فروش سهام خود می­‌کنند.

انواع سرمایه گذاری پرخطر

  1. سرمایه گذاران پرخطر سازمانی
  2. سرمایه گذاران پرخطر منفرد
  1. سرمایه گذاران پرخطر سازمانی، آن دسته از شرکت­‌ها و موسسات که جنبه­‌ی تجاری دارند و افرادی به صورت حرفه‌ای و تمام وقت در آن مشغول به کار سرمایه گذاری ومدیریت سرمایه گذاری روی شرکت‌های تازه تاسیس هستند. مثال: صندوق­های سرمایه گذاری، صندوق­های باز­نشستگی، بنیاد­های خیریه و صندوق­‌های وقفی و…

۲. سرمایه گذاران پرخطر منفرد، به فرشتگان کسب و کار نیز معروف هستند. فرشتگان کسب و کار ، افراد ثروتمندی هستند که به صورت شخصی به سرمایه گذاری در طرح‌­ها می­‌پردازند.

ساختار سرمایه گذاری پرخطر

ساختار سرمایه گذاری پرخطر، یک سری چهارچوب کلی دارد که شامل موارد زیر است:

انتخاب طرح

جستجوی طرح و بررسی طرح‌­های پیشنهادی به شرکت و در نهایت انتخاب طرح و ایده­‌ای که ارزش سرمایه گذاری داشته باشد. و همچنین انتخاب طرحی که بودجه­‌ی مربوط به آن و زمان مورد نیاز برای پرداختن به آن طرح وجود داشته باشد.

بخش تامین مالی

شرکت سرمایه گذاران خطرپذیر معمولا به تنهایی نمی­‌توانند تمام بودجه­‌ی لازم برای سرمایه‌گذاران نوپا را تامین کنند از این جهت در این راه علاقه­‌مندان به این نوع سرمایه گذاری را با خود همراه می­‌کنند، مثل صندوق­‌های بازنشستگی، صندوق­‌های وقف و سازمان­‌های خیریه و…

بخش مدیریت شرکت­‌های نوپا

این قسمت از اهمیت بالایی برخوردار است، افراد و تیم­‌های شرکت­‌های نوپا باید از توانایی، دانش و تجربه­‌ی خوبی برخوردار باشند، تا شرکت­‌های سرمایه گذاری با سرمایه گذاری روی آن­ها ضرر نکنند.

بخش خروج از سرمایه گذاری

در این بخش به تجربه‌­ی افرادی نیاز است که با شرکت­‌های زیادی ارتباط دارند و از بهترین سیاست­‌ها برای واگذاری شرکتی که در آن سرمایه گذاری کرده­‌اند و خروج از آن را داشته باشند.

شاخص­‌های شرکت­‌های سرمایه گذاری پر خطر

به طور کلی سرمایه گذاری خطرپذیر یک سری شاخص دارند که به صورت زیر خلاصه می­‌شوند:

  • توجه به شرکت‌های نوپا
  • خطر پذیری
  • دیدگاه بلندمدت
  • انگیزه سودآوری
  • مشارکت در مدیریت شرکت‌ها
  • مشارکت در مالکیت شرکت‌ها
  • خروج از سرمایه گذاری

سرمایه گذاری پرخطر و رز استار

در مطالب بالا اشاراتی کلی به این نوع سرمایه گذاری شد ولی در صورتی که متمایل به یادگیری مطالب بیشتر بودید به سایت رزاستار سر بزنید، رز استار سعی بر افزایش اطلاعات مالی و سرمایه گذاری شما دارد، با ما همراه باشید.